11月11日财经早餐:三大原油报告来袭,伊朗发现新油田,该国石油储量增加三分之一

  索罗斯诱发的金融危机,也让大家意识到了英镑的问题,当年的英镑是想进入欧洲的汇率体系,再看看如今的又想脱离的英国,为英国当年的力挺感到有些讽刺。索罗斯攻击英镑,主要是因为看清了英国人不敢让汇率下跌,和动用货币贬值的漏洞,所以才会失去货币政策的独立性。如果英镑进入欧洲货币体系,可以保持强势的货币,对于欧洲未来其他货币会更有优势。

  本周(11月11日至11月17日),迎来原油市场三大报告,以及新西兰联储利率决议也将发布,同时,美国众议院情报委员会将就针对总统特朗普的弹劾调查首次举行公开听证会。多名美联储官员也将讲话,对于贸易方面消息,在上周乐观情绪之后,投资者还需继续关注。

  本周市场热点

  ①周一,日本央行公布10月30-31日政策会议审议委员意见摘要,日本9月贸易帐,英国9月GDP月率,英国9月季调后贸易帐。

  ②周二,德国财长肖尔茨(OlafScholz)在一场活动上讲话,英国10月失业率,欧元区11月ZEW经济景气指数。

  ③周三,新西兰联储公布利率决议,发表货币政策声明;美国众议院情报委员会就针对总统特朗普的弹劾调查首次举行公开听证会; 德国10月CPI年率终值。

  ④周四,EIA公布月度短期能源展望报告,欧佩克公布月度原油市场报告,美联储副主席克拉里达(RichardClarida)发表讲话。美联储主席鲍威尔(JeromePowell)在众议院预算委员会听证会上作证,发言重点将是美联储对美国“经济前景”的展望。

  ⑤周五,IEA公布月度原油市场报告,加拿大央行行长波洛兹(StephenPoloz)发表讲话,FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯(JohnWilliams)在经济政策大会上发表讲话,意大利9月贸易帐,美国10月零售销售月率。

  上周回顾

  【德国财长肖尔茨:我们并未接近实质性衰退】我们并未接近实质性衰退,而是因贸易冲突导致经济增速放缓,如果贸易冲突消退,将有助于全球经济,德国的财政支出处于相当扩张状态,公共投资也处于纪录高位。

  【加拿大10月就业人数意外减少】加拿大劳动力市场在连续两个月走强后出现下滑,就业率和失业率几乎没有变化,这表明该国近期就业增长的步伐可能正在降温。私营部门的就业率几乎没有变化,自由职业则下降了27,800人。公共部门的就业帮助抵消了大部分损失,增加了28,700个工作岗位。与选举有关的雇用促进了公共部门的收益。

  【海关总署:前10个月,我国一般贸易进出口15.19万亿元,增长4.8%】前10个月对美贸易顺差1.7万亿元,扩大0.8%,前10个月自美国进口下降21.5%;对美国出口下降6.8%;一般贸易增长且比重提升。前10个月,我国一般贸易进出口15.19万亿元,增长4.8%,占我外贸总值的59.3%,比去年同期提升1.4个百分点。

  【澳洲联储:下调2020年6月GDP预期至2.5%,此前预计为2.75%】经济前景较三个月前未有改变,下调2019年12月GDP增速预期至2.25%,此前预计为2.5%;预计2020年12月GDP增速为2.75%,2021年6月为3%,与此前预期一致。

  假期预告

  周一,美国退伍军人节,法国停战纪念日,加拿大停战纪念日。

  周四,受高考影响,韩国股市开盘时间将推迟至北京时间上午9点。

  全球主要市场行情一览

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
上证指数 2964.18 -14.53 -0.49% 2998.76 2962.84 2978.71
深证成指 9895.34 -22.15 -0.22% 10008.51 9891.00 9917.49
日经225 23391.87 61.55 0.26% 23591.09 23313.41 23330.32
恒生指数 27651.14 -196.09 -0.70% 27894.56 27582.29 27847.23
德国DAX30 13228.56 -60.90 -0.46% 13278.18 13195.83 13289.46
法国CAC40 5889.70 -1.29 -0.02% 5889.70 5861.61 5890.99 
英国FTSE100 7359.38 -47.03 -0.63% 7406.83 7349.12 7406.41
道琼斯工业指数 27680.70 5.90 0.02% 27694.95 27579.09 27674.80
纳斯达克指数 8475.31 40.80 0.48% 8475.57 8405.89 8434.52
标普500 3093.03 7.85 0.25% 3093.03 3073.58 3085.18

  随着投资者乐观预计全球经济增长问题将逐步解决,标普500指数上周五创收盘新高,突破前交易日的点位纪录,连续第五周实现周连涨;道琼斯指数收盘基本持平,纳斯达克综合指数也创下纪录新高。科技股和医疗保健股领涨,能源和公用事业股下跌。投资者正谨慎评估国际贸易关系方面相互矛盾的消息与经济数据。

  贵金属与原油

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
现货黄金 1459.00 -9.48 -0.65% 1473.01 1456.31 1468.48
现货钯金 1746.56 -55.43 -3.08% 1804.47 1740.36 1801.99
现货白银 16.814 -0.294 -1.72% 17.145 16.696 17.108
现货铂金 887.21 -22.59 -2.48% 911.43 887.08 909.80
美国原油连续 57.44 0.29 0.51% 57.48 55.76 57.15

  金价上周五走低,现货黄金跌破1460,创8月5日以来新低至1456.31美元/盎司;在对国际贸易关系进展的乐观预期推动下,本周投资者抛售所谓的避险资产、投入回报率更高的资产市场,在这种背景下,美股与美国国债收益率攀升,美元走强,黄金价格受到打压。

  瑞银(UBS)在报告中表示,股市和利率市场的表现使得目前黄金市场大幅承压,市场风险情绪的上升使得黄金市场出现了大量抛售离场。

  道明证券商品策略师RyanMcKay称,我们看到风险市场出现反弹,美元上扬,股市达到历史最高水平。过去几个月建立了部分黄金多头仓位,我们正开始看到这些仓位被结清。

  油价收复早盘失地,一周以上涨报收,纽约原油期货全周涨1.9%,收于六周高位;因投资者未介意美国总统特朗普关税方面的言论。AgainCapitalLLC的合伙人JohnKilduff称,考虑到围绕中美贸易大戏的波动性,很难在周末前做空,任何措辞的转变都可能会让昨晚刚刚破灭的达成协议的希望重燃。

  IAFAdvisors研究主管KyleCooper表示,美国仍在寻求完成某事,因此来来回回反反复复,对美中贸易协议的乐观是油价背后的推动力。

  自4月份达到高点以来,油价下跌了14%,因为贸易争端抑制原油消费、全球供应扩大。高盛和TrafiguraGroup认为,由于全球市场有望实现重新平衡,OPEC及其盟国下个月开会可能保持产量稳定。

  通用电气旗下贝克休斯能源服务公司的数据显示,本周美国活跃钻机数连续第三周减少,触及2017年4月以来最低水平。

  外汇

  美元上周五升至逾三周高位,受到一些避险买盘的提振,投资者对高收益货币的风险偏好减弱,因贸易前景方面重现不确定性;该指数连续第五日上涨,创下两个多月以来最长连涨时间,单周表现为8月以来最佳。由于贸易气氛转阴,风险敏感型货币的表现逊于美元和日元,英镑跌至三周新低。

  NatwestMarkets的G10外汇策略主管BrianDaingerfield表示,推动市场的真正原因是,是否会取消关税存在潜在不确定性。不过,总的来说,市场人气可能仍会支持高风险资产,因在努力达成一项能够消除全球经济前景面临的巨大风险的贸易协议,就调整现有关税进行讨论这一事实本身有更积极的倾向。

  美元指数涨0.28%至98.40,为10月16日以来最高,周涨幅1.23%,该指数自10月17日以来首次突破100日移动均线。10年期国债收益率上升2.4个基点至1.941%;收益率盘中最高达1.953%。一位欧洲交易员称,在周一美国退伍军人纪念日到来前,市场成交情况低迷。

  凯投宏观高级市场经济学家JonasGoltermann认为,因贸易紧张局势持续,美元可能会保持强势,虽然我们预期相对利率不会短期内进一步提振美元,但我们认为,持续的贸易紧张关系和全球经济放缓意味着美元将在2020年进一步小幅上升,尽管事实上,美元的贸易加权指数已经迫近2000年代初以来的最高水平。

  欧元兑美元跌0.29%至1.1018左右;本周连续五天下跌,创10月中旬以来最低水平;由于投资组合在1.1022触发止损,该货币对最低跌至1.1017低点,本周下跌1.33%。

  美元兑日元跌0.02%至109.26,纽市早盘,该货币对一度触及日高109.48,接近周四高点,本周涨近1%;在特朗普发表关税言论后,市场冒险偏好减弱,日元受到买盘支撑。一位香港经纪商称,报价在109.50和110.00之间徘徊。

  英镑兑美元跌0.34%至1.2774左右,盘中一度跌0.4%至1.2769,1.2790和1.2780下方的止损盘依次被触发,该货币对本周下跌1.3%。英镑兑日元跌0.39%至139.546,美东时间下午1点,该货币对一度跌0.5%。交易员仍在等待英国大选的最新消息,本周YouGov最新民意调查显示,保守党的领先幅度减少了2%,这意味着首相约翰逊需要通过下议院批准英国脱欧法案可能面临风险。

  加元跌至三周多以来的最低点,美元兑加元上涨0.41%至1.3228,此前公布的10月加拿大就业数据疲软,汇价盘中一度触及1.3237,本周累计上涨0.65%。CambridgeGlobalPayments市场策略师DonCurren称,尽管今日这份相对平淡的报告不会对加拿大央行的货币政策预期产生太大影响,但它确实在一定程度上加强了加拿大央行未来几个月可能降息的预期。

  其它货币对方面,澳元兑美元下跌0.52%至0.6862左右,自10月30日以来首次跌至100日移动均线以下,澳洲联储表示,准备在必要时进一步放松货币政策。澳元兑日元遭遇抛售也对该汇率构成压力。纽元兑美元跌0.58%至0.6329左右,汇价本周较前周下跌1.52%,为七周来最大周跌幅。

  ★国际财经要闻

  【默克尔重申德国5G建设不排除特定供应商】德国总理默克尔8日表示,德国非常看重对参与5G网络建设的企业提出的安全要求及其可验证性,但不会为某个特定的供应商单独设定标准;她表示,德国肯定会提高5G网络的安全标准,所有设备供应商都必须遵守同样的安全标准;华为作为设备供应商,已经积极参与了德国的2G和3G网络建设,德国不会为某个特定的供应商单独设定标准;她还呼吁欧盟制定统一的5G网络安全标准。

  【彭博社创始人布隆伯格注册为美国民主党总统竞选人】美国纽约市前市长迈克尔·布隆伯格8日在亚拉巴马州递交材料,注册为2020年总统选举亚拉巴马州民主党初选候选人。布隆伯格现年77岁,是彭博社创始人和首席执行官,身家大约534亿美元,2002年至2013年三度出任美国最大城市纽约市市长。他曾是共和党人,后转为独立人士,去年注册为民主党人。

  【亚特兰大联储主席:反对降息,应该为进一步政策措施保留弹药】亚特兰大联储行长RaphaelBostic当地时间周五表示,他反对美联储上周的降息决定,因为前两次的降息已为美国应对全球风险提供了保障,美联储有必要保留弹药,“我非常担心我们的政策空间,”Bostic说。“从历史上我们对经济衰退的反应看,我们没有太多余地了。我想确保在部署工具时能让他们发挥最大效用”。

  【伊朗发现新油田,该国石油储量增加三分之一】伊朗是全球能源大国,据报道称该国原油储备占拥有全球原油储备的10%;当地时间周日,伊朗总统鲁哈尼表示,在该国西南部石油资源丰富的胡泽斯坦省发现了原油储量规模530亿桶的新油田;这一发现使得伊朗探明的原油储量增加了足足三分之一,达到约1500亿桶。

  【伊拉克石油部长说石油开采和出口稳定】伊拉克石油部长萨米尔·加德班9日表示,尽管伊拉克石油主要产区南部及中部省份的示威抗议活动仍在继续,但石油开采和出口情况保持稳定;伊拉克石油部当日发表的声明援引加德班的话说,伊拉克致力于完成石油输出国组织(欧佩克)设定的石油出口份额,目前石油开采处于“十分健康”的状况。

  ★国内财经要闻

  【国家统计局:从同比看,CPI上涨3.8%,涨幅比上月扩大0.8个百分点】其中,食品价格上涨15.5%,涨幅扩大4.3个百分点,影响CPI上涨约3.05个百分点;非食品价格上涨0.9%,涨幅回落0.1个百分点,影响CPI上涨约0.70个百分点。食品中,鲜菜价格下降10.2%,鲜果价格由涨转降,下降0.3%,两项合计影响CPI下降约0.28个百分点。猪肉价格上涨101.3%,影响CPI上涨约2.43个百分点,占CPI同比总涨幅的近三分之二。牛肉、羊肉、鸡肉、鸭肉和鸡蛋价格涨幅在12.3%—21.4%之间,五项合计影响CPI上涨约0.41个百分点。非食品中,医疗保健、教育文化和娱乐、衣着价格分别上涨2.1%、1.9%和1.2%,三项合计影响CPI上涨约0.49个百分点。交通和通信价格下降3.5%,影响CPI下降约0.42个百分点;其中,汽油和柴油价格分别下降15.4%和16.2%,两项合计影响CPI下降约0.36个百分点。

  【商务部:未来中国肉类消费增长潜力巨大】商务部部长助理任鸿斌日前在第二届进博会中国国际肉类大会上表示,中国是世界上最有活力的肉类消费市场,随着收入增加和消费结构优化,未来中国肉类消费增长潜力巨大。任鸿斌表示,2010年到2018年9年间,中国肉类进口数量和进口金额的年复合增长率分别为11.1%和18.9%,已经增长到403万吨、110亿美元。

  【第二届进博会今日闭幕,6天累计进场人次逾91万超首届】从第二届进博会闭幕通气会上获悉,截至11月10日中午12时,累计进场超过91万人次;“第二届进博会得到国际社会热烈响应,无论是国家展、企业展,还是虹桥论坛,国内外各方都积极踊跃参与。各国政府高度重视,共有126个外国政府团组参会,境外副部级以上嘉宾超过200人。”中国国际进口博览局副局长孙成海介绍。

  【央行穆长春:央行数字货币引入了私人部门参建】私人机构是可以运营基础设施的,但背后是有条件的,要纳入到法律监管框架当中,同时要服务监管、为公众服务,要求公共道德水平比较高;央行数字货币从一开始就引入了双层运营体系,就是运用了私人和公共部门共同建设数字货币,今后可能还会运用私人的力量共同建设公共产品。

  国内股市

  【34家科创板公司获机构持股,公募重仓南微医学】最新披露的三季报中,34家科创板公司获机构持仓。从三季度持股机构的数量来看,晶丰明源、热景生物、传音控股、山石网科等6家科创板公司持股机构数量居前,均超20家。从持股机构类型来看,公募基金参与度最高,共现身34家科创板公司前十大流通股名单。单家公司来看,南微医学为公募基金第一大重仓股,持仓总市值为4.15亿元,占上市公司流通股比例为10.2%。

  【明晟纳A扩容将吸引更多外资“加仓”中国】全球最大指数公司明晟(MSCI)宣布,明晟新兴市场指数等对A股第三阶段扩容将于本月27日生效。分析人士普遍认为,得益于稳健的经济基本面和资本市场开放提速,中国市场将吸引越来越多外资“加仓”。瑞银集团执行董事维奈·潘德对记者说,明晟公司之所以扩大A股的纳入因子是鉴于中国资本市场的体量以及A股在其指数中现有权重过小。未来明晟旗下指数对A股的纳入因子还有进一步提升空间和可能性。

  【国内券商金融科技建设需提速】业内人士近日表示,随着海外金融机构持续入华,国内券业竞争将进一步加速,金融科技或成为本土券商加速转型、提升竞争力的重要推动力,相关建设应提速。日前国务院印发《关于进一步做好利用外资工作的意见》,明确全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制。

  【全球最大主权基金突袭A股,2800亿巨资建仓在即】梳理上市公司三季报数据发现,全球最大主权基金——来自阿联酋的“阿布达比投资局”三季度狂买A股,这家中东土豪机构新进了中国人寿、潍柴动力、迈瑞医疗等18只股票,累计登上28只个股的十大流通股东名单,一举成为A股持股数量最多的外资机构。与此同时,不少顶级外资机构也在加快布局中国A股市场、值得注意的是,11月A股即将迎来“入摩”第三次扩容,也是史上最大一次扩容,券商估计本次指数调整对A股的增量资金(主动+被动)规模约为350亿美元至400亿美元(约2500亿元至2800亿元人民币)。

注:文章来自网络。

商品期货|黄金盘中跳水再度走弱 美股美元续涨市场继续乐观

  现货黄金周四下跌,在美国市场跌至每盎司1480.53美元的低点,金价再次暴跌,在触及盘中低点后又大幅下跌,但反弹至1490年以下。白银也下跌,触及每盎司17.42美元的盘中低点,并继续低于18水平。美元继续走高,美元指数达到98.05,站在98点上方。

  除市场外,隔夜亚洲和欧洲股市大多上涨,美国股市走高并继续上涨,市场风险情绪仍很高。原油也上涨,美国石油交易价格在每桶57美元左右。由于乐观的贸易情绪,人民币兑美元汇率继续上涨。

  英国央行(BoE)周四举行了货币政策会议,宣布利率将保持不变,符合市场预期。

  在其他一夜之间的新闻中,欧盟(EU)将欧元区经济增长削减至2019年的1.1%,而2020年为1.2%,2021年为1.2%。

  周四公布的数据包括本周初申领失业救济人数、消费者信心数据和连锁销售指数。

  分析称,由于缺乏避险意识,金银市场正面临压力,市场的改善需要新的地缘政治不确定性,这种不确定性可能即将到来,但目前尚不确定。

  目前,从技术角度看,看涨黄金的多头在失去1,005分后,在不久的将来削弱了他们的技术优势。短期目标是回到1500点,克服1520年的阻力位;短期目标是将金价控制在1500点以下,将金价降至1450点。第一个阻力位是1490美元,随后是1500美元。第一个支撑位为1480.53美元,随后是1470美元。

  现货黄金下跌6.55美元,或0.43%,至每盎司1483.91美元,根据外汇天空眼的最新数据。

  注:本文内容来自网络

商品期货|黄金期价周四大跌1.79% 创3个月收盘新低

  美东时间周四,国际金价大幅走低。截止收盘,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价下跌26.70美元,收于每盎司1466.40美元,跌幅为1.79%。创8月2日以来主力合约收盘新低。

  分析师表示,市场风险偏好的转变继续拖累贵金属期货价格,迫使投资者降低其投资组合中黄金的比例,而美联储货币政策指引和美国股市走强等近期因素削弱了黄金期货不断上升的潜力。

  值得注意的是,10月份印度黄金进口量连续第四个月下降,这个全球第二大黄金市场最大的买入日未能提振疲软的黄金需求。

  世界黄金协会(WorldGoldCouncil)的数据显示,由于金价飙升和经济疲软,今年印度黄金消费量预计将降至700吨至750吨的低位,这是自2016年以来的最低水平。孟买基准黄金期货今年迄今已上涨逾20%,至9月初每10克39885卢比(合562美元)的历史最高水平。

  在上周的季度调整后,美国首次申请失业救济人数为211000人,低于218000人,预计为215000人.

  此外,随着美国对经济、个人财务和购买热潮的看法大幅下降,美国消费者的舒适度降至3月份以来的最低水平。这可能表明消费者对经济扩张的有力支持或改变。

  整体指数在两周内下跌4.3点,为2011年以来的最高水平。上周发布的政府数据显示,失业率仍接近半个世纪以来的低点,而消费者是经济稳定增长的主要支柱,尽管第三季度增长放缓。

  上一季度通常是印度黄金需求最旺盛的时期,因为许多节日都与结婚季节同时举行,推动了黄金销售。今年,尽管有人竞相吸引买家,但黄金销量在印度黄金采购最吉利的日子排灯节(Diwali)大幅下滑。

  注:本文内容来自网络

商品期货|大连商品交易所与新加坡交易所续签合作谅解备忘录

  11月7日,大连商品交易所(以下简称”大企业”)和大商所(以下简称”李正强”)延长了在新加坡的合作谅解备忘录。大商研究所党委书记兼董事长大商所和大商所首席执行官罗文才代表双方签署了谅解备忘录。大型商业协会和李正强将建立和巩固长期稳定的合作机制,进一步促进双方的国际业务。

  据报道,新加坡是世界上重要的金融中心,大商所是亚太地区重要的股票和期货交易所,在全球衍生品市场中发挥着重要作用。2014年3月,研究所首次与大商所签署了一项合作谅解备忘录。在过去五年多的时间里,双方在”谅解备忘录”框架内建立了沟通与商业合作的桥梁。大型企业参加了大商所主办的新加坡铁矿石论坛,并设立了展位。大商所还多次访问大型企业,开展业务交易所,以帮助合作取得新进展。

  记者了解到,近年来,大型企业不断扩大与外界的合作,促进了对外开放的发展,国际影响力显著增强。特别是2018年5月,铁矿石期货成功引入海外交易商,实现了我国第一批上市期货品种的对外开放。作为世界上最大的铁矿石衍生产品和唯一采用单一实物交割的铁矿石衍生品,过去一年来,海外交易商的交易规模稳步扩大,市场结构日趋完善,为全球大商所的企业提供了有效的价格信号和风险规避工具。

  以这次续约备忘录为契机,双方将进一步开展信息共享、高层互访、人员交流、市场开发等合作,促进两国衍生品市场的共同发展,今后将巩固和扩大与海外衍生品市场的联系,深化多元化和对外开放的战略转型,为国家的”一带一路倡议”服务,更好地服务于实体经济和国家战略。

  注:本文内容来自网络

商品期货|外储规模重返3.1万亿美元 黄金增持暂歇

  今年以来,中国外汇储备规模稳定,一直波动在3.1万亿美元左右。最新的外汇储备规模数据是国家外汇管理局7日公布的。到2019年10月底,中国外汇储备规模达到3.1052万亿美元,比9月底增加127亿美元,增幅0.4%。

  但值得注意的是,央行在10月份没有增加黄金储备,从而结束了10个月的”囤积黄金”模式。

  国家外汇管理局发言人、首席经济学家王春英在回答记者关于2019年10月外汇储备规模变化的问题时说,今年年初以来,面对国际风险和挑战明显增加的复杂形势,中国经济总体上保持了稳定稳定的发展趋势,主要指标符合预期,结构调整稳步推进。在此基础上,我国跨境资本流动保持稳定,外汇市场供求基本平衡,外汇储备规模稳定。

  在全球贸易形势、主要央行的货币政策和退欧前景的影响下,美元指数下跌,主要国家债券价格下跌。汇率转换和资产价格变动等因素发挥着综合作用,外汇储备规模不断扩大。”王春英说。

  国际金融问题专家赵庆明告诉”第一财经”,2019年10月外汇储备规模变化的原因与主要国际货币之间的汇率变动、债券价格波动、投资回报等因素有关。中国民生银行首席研究员温彬也表示,汇率变动促成了本月外汇储备规模的扩大,”在欧元和日元部分外汇储备被兑换成美元后,导致人民币升值。

  从2019年10月的情况来看,全球金融市场的美元指数下跌,主要国家的债券指数下跌,股票指数上升。在货币方面,美元汇率指数(DXY)从9月底的99.4下跌2.0%,至97.4。以非美元货币计算,欧元兑美元汇率上涨2.3%,英镑汇率上涨5.3%,日元汇率基本持平。在资产方面,以美元计价的全球债券指数(BarclaysGlobalAggTotalIndexUSDHEdge)下跌0.6%,标准普尔500指数(S&P 500)上涨2.0%,欧元区斯托克50指数(Soxx 50)上涨1.0%,日经225指数(Nikkei 225 Index)上涨5.4%。

  就债券收益率而言,10年期美国国债的收益率从9月底的1.68%升至1.78%。”这导致我国持有的美国国债价格下跌,外汇储备账面价值下降。综合起来,汇率换算比资产价格变动更有效,而估值变化导致了本月外汇储备规模的增加。”温彬说。

  王春英说,展望未来,世界经济增长放缓,国际金融市场仍存在许多不稳定因素,但中国经济基本面长期未变,改革开放力度不断增强,内生发展动力不断增强,具有抵御各种风险和挑战的能力,为外汇储备规模的总体稳定提供了坚实的基础。

  自今年年初以来,各国央行都推出了黄金”买入”模型,中国也不例外。然而,数据显示,10月份黄金储备6264万盎司,没有继续增加黄金储备,持平,结束了央行的10个月黄金模型。

  目前,金价正处于阶段性高位,自年初以来累计升值逾15%。业内专家认为,央行仍将选择增加黄金储备比例的机会。

  华泰证券(Huatai Securities)首席宏观研究员李超认为,黄金具有金融和大宗商品的多重属性,这有助于监管和优化国际储备组合的整体风险回报特征。在不久的将来,一些经济体为扭转经济周期做出了巨大努力,外部经济环境有所改善,市场风险情绪得到修复,黄金预期在短期内会出现波动。然而,从中长期来看,在美元进入下行渠道和实际利率的大环境下,美元仍然坚定地看好黄金投资的中长期价值。

  温彬说,短期内,黄金价格走势还将受到全球经济增长、各国货币政策变化、各种突发事件等诸多因素的影响,中长期来看,黄金在中国外汇储备中的比重仍有提高的空间,预计央行将根据金价走势选择增加黄金在外汇储备中所占比重的机会。

  今年以来,在外部不确定因素的影响下,汇率市场剧烈波动,但最近人民币对美元的汇率出现了一个又一个的升值,面对复杂多变的国际经济形势,中国经济保持了整体稳定的发展趋势。

  11月5日,在岸人民币和离岸人民币兑美元汇率一度回到”7″马克;11月7日,人民币兑美元汇率为7.0008,较前一个交易日上涨72个基点,前一个交易日中期的汇率为7.0080。

  在过去的一个月里,离岸人民币升值了近1700点。机构普遍认为,人民币汇率反弹意味着一种日益增长的感觉。

  过去一段时间,人民币汇率在国际外汇市场上的贬值和升值与其他主要国际货币大致相同,市场对人民币汇率波动的适应性和认受性越来越强。”赵庆明告诉记者,最近美元走软,欧元、英镑等非美元货币走强,这已成为人民币汇率近期走势的原因。人民币汇率波动越来越规律,与其他主要国际货币的汇率波动也越来越一致。

  就主要汇率变动而言,美元指数从9月底的99.4021跌至10月底的973133,贬值率为2.1%;欧元从1.0899升至1.1153,升值2.3%;日元兑美元汇率从108.075微升至108.025。

  李超分析说,中美经济基本面与货币政策的差距将逐渐缩小,美元指数将进入下行通道,为人民币中长期升值打开了窗口。”预计2020年人民币兑美元汇率中心将较今年升值。

  注:本文内容来自网络

11月8日财经早餐:英银按兵不动,贸易前景向好,黄金重挫30美元,日元创逾五个月来新低

  近年来,随着民众环保意识的觉醒,可再生能源和廉价天然气的使用占比开始提升,煤炭使用量呈下降趋势,这一点在美国市场上尤为明显。事实上,在天然气已经取代煤炭成为发电厂主要燃料的美国,煤炭企业迎来了生存危机。据悉,一年之内已有八家煤炭公司申请破产保护,其中包括今年10月出现危机的默里能源(美国最大的私有煤炭企业)。

  周四(11月7日)英国央行利率决议按兵不动,美元指数刷新近三周高点至98.23,美元兑避险日元攀升至逾五个月高位。金价暴跌,现货黄金一度重挫近2%,创10月1日以来新低至1460.70美元/盎司,贸易形势转好遏制了避险需求。油价走高,由于贸易争端取得进展,原油需求获得支撑。

  商品收盘方面,COMEX12月黄金期货收跌1.8%,报1466.40美元/盎司,创8月2日以来主力合约收盘新低;COMEX12月白银期货收跌3.3%,报17.01美元/盎司。WTI12月原油期货收涨0.80美元,涨幅1.42%,报57.15美元/桶;布伦特1月原油期货收涨0.55美元,涨幅0.89%,报62.29美元/桶。

  美国三大股指冲高回落,仍创收盘新高;道琼斯工业平均指数收涨185.73点,涨幅0.68%,报27678.29点;标普500指数收涨8.57点,涨幅0.28%,报3085.35点;纳斯达克指数收涨24.30点,涨幅0.29%,报8434.93点。

  周五前瞻

时间 区域 指标 前值
10:30 中国 10月贸易帐-人民币计价(亿元) 2751.5
10:30 中国 10月进口年率-人民币计价(%) -6.2
10:30 中国 10月出口年率-人民币计价(%) -0.7
11:00 中国 10月贸易帐-美元计价(亿美元) 396.5
11:00 中国 10月进口年率-美元计价(%) -8.5
11:00 中国 10月出口年率-美元计价(%) -3.2
14:45 瑞士 10月未季调失业率(%) 2.1
14:45 瑞士 10月季调后失业率(%) 2.3
15:00 德国 9月未季调贸易帐(亿欧元) 164
15:45 法国 9月贸易帐(亿欧元) -50.19
21:30 加拿大 10月失业率(%) 5.5
21:30 加拿大 10月就业人数变动(万) 5.37
21:30 美国 11月密歇根大学消费者信心指数初值 95.5
23:00 美国 9月批发库存月率终值(%) -0.3
凌晨02:00 美国 11月8日当周总钻井总数(口) 822
凌晨02:00 美国 11月8日当周石油钻井总数(口) 691

  08:30澳洲联储公布货币政策声明

  全球主要市场行情一览

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
上证指数 2978.71 0.12 0.00% 2988.96 2969.12 2978.60
深证成指 9917.49 56.51 0.57% 9939.53 9835.89 9860.97
日经225 23330.32 26.50 0.11% 23336.00 23253.32 23303.82 
恒生指数 27847.23 183.26 0.66% 27900.80 27534.91 27663.97
德国DAX30 13289.46 109.57 0.83% 13300.76 13227.37 13179.89
法国CAC40 5890.99 24.25 0.41% 5894.87 5871.18 5866.74
英国FTSE100 7406.41 9.76 0.13% 7431.94 7396.00 7396.65
道琼斯工业指数 27674.80 182.24 0.66% 27774.67 27590.16 27492.56
纳斯达克指数 8434.52 23.89 0.28% 8483.16 8415.87 8410.63
标普500 3085.18 8.40 0.27% 3097.77 3080.23 3076.78

  道指与标普500指数刷新收盘历史纪录,国际贸易局势出现积极进展,促使投资者抛售债券转入股市,标普500指数近四个月来首次升至技术超买区域。

  贵金属与原油

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
现货黄金 1468.30 -22.20 -1.49% 1492.11 1460.52 1490.50
现货钯金 1797.83 15.04 0.84% 1811.62 1784.79 1782.79
现货白银 17.111 -0.489 -2.78% 17.665 16.940 17.600
现货铂金 907.81 -18.88 -2.04% 934.19 902.28 926.69
美国原油连续 57.07 0.72 1.28% 57.88 56.27 56.35

  金价周四暴跌,现货黄金一度重挫近2%,创10月1日以来新低至1460.70美元/盎司;现货白银跌破17美元,跌幅一度扩大到3.83%,刷新日低至16.96美元/盎司,为9月底以来的最大单日跌幅;因贸易谈判取得进展,市场对贵金属的避险需求由此减弱。

  美股三大股指均触及纪录高位,削弱了持有黄金避险的理由;美元指数攀升至三周高点,美国10年期国债收益率升至8月1日以来最高,进一步打压金价。AxiTrader市场策略师StephenInnes表示,黄金和美国债券收益率以及美元之间的负相关关系才是最根本的,在美国国债收益率走高,美元看起来吸引人的情况下,黄金失去了一些吸引力。

  渣打贵金属分析师SukiCooper则表示,金价跌向1450美元/盎司,可能被视为买入良机。他还称,近期金价最大的下行风险是中美的贸易谈判进展。近期黄金可能在区间盘整,因场外的投资者在观望等待好的买入机会。考虑到近期实物市场需求缺口和央行黄金购买的疲软,仍然对黄金持有建设性的展望,但相信其将在区间内盘整。

  油价走高,美油盘中一度刷新9月24日以来新高至57.88美元/桶;由于中美朝着解决贸易争端的目标取得进展,原油需求获得支撑。EnergyAnalyticsGroupLtd的TomFinlon表示,油市和股市的走高与利好的贸易新闻和经济乐观情绪有关,这应该会继续使市场保持坚挺。

  不过油价仍较4月底的高点低约14%,因市场担心需求疲软和美国及其他地区供应增加将使石油市场供应过剩。丹斯克银行的高级分析师JensNaervigPedersen指出,在积极的贸易消息传出后,今天我们看到石油市场出现了大幅回升,与两周前相比,石油市场目前处于更好的状态,但是整体环境依然脆弱。

  外汇

  美元周四上涨,美元指数刷新近三周高点至98.23;避险货币下跌,因贸易前景看好,美元兑避险日元攀升至逾五个月高位,兑瑞郎升至三周高位;英镑兑美元下跌,因英国央行两位决策者支持降息,英国央行行长卡尼表示,英国经济增速低于潜力,且风险偏向下行。

  CambridgeGlobalPayments首席市场策略师KarlSchamotta表示,市场处于全面冒险模式,中美之间达成贸易协议的可能性越来越大,这被认为对美国经济有利,因为它降低美国公司面临的不利因素。因此,我们看到避险头寸全面去除——我们已经看到瑞郎和日元下跌,与回归高收益资产的趋势一致。

  美元指数涨0.16%至98.12,扳回盘中近0.2%的跌幅。欧元兑美元跌0.14%至1.1050;盘中稍早触及三周低点;欧元跟随英镑走低,但随后缩减跌幅,因欧盟委员会主席容克表示,美国不会对欧盟汽车加征关税。

  英镑兑美元跌0.30%至1.2817,跌至两周低点,此前英国央行两名官员周四出人意料地投票支持降息,以避免经济放缓。英国央行宣布维持利率在0.75%不变,但包括央行总裁卡尼在内的其他官员表示,如果全球和与退欧相关的不利因素得不到缓解,他们将考虑降息。道明证券在一份研究报告中称,从较长期来看,英镑兑美元未来几周可能维持区间波动,因投资者关注12月12日的英国大选。

  美元兑日元涨0.28%至109.28,稍早曾升至逾五个月最高109.49,因对美中贸易谈判的乐观情绪,刺激美国国债收益率飙升。美元兑瑞郎涨0.23%至0.9951,盘中一度刷新逾三周高点至0.9975。

  贸易谈判消息提振诸如澳元和加元等商品相关货币,美元兑加元跌0.05%至1.3174;澳元兑美元涨0.20%至0.6898;纽元兑美元基本持平,报0.6366美元。

  国际要闻

  【英国央行将关键利率维持在0.75%不变,符合市场预期】11月利率决议中,加息-不变-降息投票比例为0-7-2(9月为0-9-0);货币政策委员会一致同意维持100亿英镑非金融投资级企业债购买规模不变,维持4350亿英镑资产购买规模不变。

  【英国央行行长卡尼:围绕英国央行预测的风险偏向下行英国,暗示该央行下次的货币政策调整将是降息】

  【欧盟委员会主席容克:特朗普不会兑现对欧盟的汽车关税威胁】欧盟委员会主席容克告诉《南德意志报》,美国总统特朗普下周不会像此前威胁的那样对欧盟汽车产品加征关税。

  【机构预计欧佩克不会加大减产力度】高盛和TrafiguraGroup周四表示,由于全球市场有望实现重新平衡,欧佩克及其合作伙伴可能会在下个月会议上决定维持石油产量稳定。Trafigura首席经济学家SaadRahim表示,欧佩克应该加大减产力度以保持市场平衡,但它可能不会这样做。明年需求料将回暖,尽管2020年上半年油价仍可能疲软,但下半年有望反弹。

  国内要闻

  【明晟公司发布11月份半年度指数评估结果,将把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%。本次调整将于11月26日收盘后实施,27日生效】

  【中证报头版评论:新一轮开放步入全面、快速施工期资本市场源头活水增流】《国务院关于进一步做好利用外资工作的意见》7日公布,进一步明确利用外资的时间表和施工图。联系此前国务院常务会议、金融委的诸多部署,这意味着包括金融业在内的新一轮开放步入全面、快速施工期。在经济大系统和资本市场子系统均全面推进双向开放背景下,外资流入节奏将进一步加快,规模料进一步扩大,对资本市场的正向溢出效应将进一步显现。

  【10月份银行定期存款利率再降一年期定存利率最高2.33%】近日,根据融360大数据研究院发布监测的数据显示,2019年10月份,银行定期存款利率继续下降,目前各期限存款利率均值降至今年最低。融360大数据研究院数据显示,10月份,银行定期存款利率中,3个月期平均利率为1.441%、6个月期平均利率为1.695%、1年期平均利率为1.986%、2年期平均利率为2.610%、3年期平均利率为3.266%、5年期平均利率为3.224%。与9月份相比,10月份存各期限存款利率均呈现下降趋势,其中3年期和5年期存款利率降幅最大。

注:文章来自网络。

商品期货|巴西泄漏原油污染致巨额损失 或影响加勒比地区

  巴西环境与可再生自然资源研究所(Ibama)所长伊万多·本(EduardoBim)在当地时间11月4日表示,虽然污染巴西东北部的浮油造成的损害还不是定量的,但据巴西南美华侨报纸报道,预计巴西将有数十亿雷亚尔。巴西负责与环境有关的行动的海军行动指挥官爱德华多(莱昂纳多·蓬特尔)表示,不断变化的洋流可能会将这些物质输送到加勒比海国家。

  根据这份报告,9月初在巴西东北部的海滩上发现了原油污染,类似于2010年墨西哥湾的漏油事件。巴西联邦警察表示,可能不是最终要对事故负责的人,但如果是个人,最高可判处10年徒刑。

  报告列出了巴西一些相关人士的声明。其中,伊万纳多·宾说:”最高罚款为5000万雷亚尔,但可以判处一次以上的罚款。”例如,在上一次溃坝事件中,共处以五笔罚款。在民政领域,联邦、各州和市政府的运营损失以及旅游业受到的损害需要评估。损失尚未量化,但将达到数十亿巴西雷亚尔。

  巴西国防部长费尔南多·阿兹维多·席尔瓦(Fernando AzevedoSilva)说,他不知道还有多少石油会流入巴西海岸。这是一个前所未有的情况,”他说。巴西和世界上从未发生过这种情况。雷达或卫星无法找到这种石油。我们不知道还会有多少石油。

  莱昂纳多·庞特尔(Leonardo Pontel)表示,东北海岸的新兴浮油正在减少,但还很难说还有多少浮油会到达海滩。他还表示,不断变化的洋流可以将这种物质输送到加勒比国家。

  报告还提到,据巴西政府称,截至11月3日晚,已从110个城市的314个地点收集了4000吨石油。

  注:文章来自网络。

商品期货|汇率企稳、债市重现配置价值 外资连续11个月“扫货”

  “尽管近期通胀预期打击了债市,但此前10年期国债收益率突破3.3%后,已经有外资试探性地尝试买入中国国债,目前汇率预期稳定,收益率走高后反而出现了一定配置价值。”瑞银证券固定收益部总监孙祺近期对第一财经记者表示。

  中债登11月4日公布的10月债券托管量数据也显示,截至10月末,中债登为境外机构托管债券面额达18061.30亿元,同比增19.82%,较上年末增19.85%,月度环比增0.65%,自2018年12月以来,已连续11个月增长,不断刷新历史纪录。11月5日,人民币强势走升,收盘对美元重新回到7以下,11月6日,官方收盘价报6.9976。

  问题在于,当汇率预期企稳,债券配置价值凸显之际,此前在9月宣布暂不纳入人民币债券的富时罗素未来会否有望宣布纳入?机构人士普遍对记者表示,富时罗素大概率在2020年3月宣布纳入中国债券,并于2021年正式生效。“富时罗素也提及暂不纳入的主要顾虑是客户对于债市流动性的担忧。目前,流动性问题确实在逐渐改善,但未来也需要更多的买卖双方参与者进来。” 孙祺表示。

  此前,富时罗素公布对中国债券市场的评估结果,将中国债券保留在可能升级到市场准入水平2的观察的名单上。这一决定使得中国债券暂时不被纳入富时全球政府债券指数(WGBI)。

  “为了完全符合标准,指数用户表示希望看到二级市场流动性的进一步改善,并在外汇执行和交易结算方面增加灵活性。”富时罗素表示。

  尽管近期外资购入中国债券的量不断创下新高,但孙祺表示,部分尚未进入的外资仍对于流动性问题心存担忧,“不过还没有进入的总是更趋保守一些。” 主因在于,外资更倾向于配置国债,而相较于政策性金融债,国债的流动性的确有待提升,这也与国内的国债持仓大户是银行配置盘有关,这导致交易少、流动性不足。

  其实,就国债流动性方面,财政部今年已经开始增加债券续发(re-taps)的数量,旨在让活跃券(on-the-run)保持更久的时间,同时也增加了每只债券的规模,以确保在其变成老券后仍能有充足的流动性。从国债成交量可以看出,这一操作已经改善了流动性,不过,仍有提升空间。

  虽然中国的老券流动性不足,但孙祺也提及了一个有趣的现象——此前有部分外资机构的策略就是找老券来买,“因为他们认为老券有流动性溢价,较新券可能会有3~5bp的收益率优势,或部分机构对绝对收益率要求较高,但对流动性要求相对较低。每次他们来询价时,可能询价的10个债中也就3~4个有价格。从目前市场情况看,老券现在不仅没3~5bp的溢价,有时反而出现收益倒挂,这或许因为老券的溢价被外资的购债需求给压低了。”

  谈及如何改善债市流动性和各项对冲机制,以备战富时罗素的纳入,孙祺建议,流动性的改善需要引入更多买卖双方参与,并加强境内机构的做市能力。此外,目前境外投资者可以通过离岸市场的NDIRS(不可交割利率互换)来对冲利率风险,但外资更希望能够进入中国的国债期货市场,期货能更有效地对冲利率风险。

  目前“债券通”渠道因其投资便利性愈发受到外资的欢迎,但有观点认为,要创设“国债期货通”尚有难度,更有可能的则是允许外资通过QFII(境外合格投资者)或CIBM Direct(直接投资银行间债券市场)渠道进入中国的国债期货市场。

  早在今年1月31日,证监会宣布,就修订整合《QFII境内证券投资管理办法》、《RQFII境内证券投资试点办法》及相关配套规则形成的征求意见稿向社会公开征求意见,其中就包括允许QFII、RQFII投资“金融期货”。不过目前正式细则尚未公布。

  虽然富时罗素尚未纳入中国国债,但此前彭博和摩根大通分别已宣布将部分中国债券纳入其指数。同时,近期外资购买债券的节奏也有增无减。

  截至10月末,中债登为境外机构托管债券面额达18061.30亿元,同比增19.82%,已连续11个月增长,不断刷新历史纪录。

  值得关注的现象在于,此前当国内市场对债市一片悲观时,部分外资却出现不同的观点,交易员也纷纷认为,观点分歧的存在实则有利于市场的双向波动,这也是引入外资的益处之一。

  近几周,中国债市经历了一波剧烈调整。此前猪价的持续快速上行已经再次拉高了市场对于近半年通胀高企的预期,叠加央行此前较为谨慎的操作,引发了市场对于近期货币政策调整的顾虑,10年期国债收益率一度涨破3.3%,加之市场担忧年末地方债发行或对国债造成挤出效应,这都导致国内众多债券多头平仓并转为做空。11月5日,MLF意外下降5bp,但境内投资者对利率债仍倾向于获利了结。

  相比之下,外资的观点更为积极。孙祺对记者表示,当收益率攀升至3.3%时,虽然外资也并不会大幅加仓做多,但的确会出现试探性买入的现象,整体而言外资的买入的意向要比中资更强。加之中美利差目前维持在近150bp,人民币汇率企稳回升,因此人民币债券的配置价值进一步凸显,这也导致外资的观点与中资出现了一定分歧。

  注:文章来自网络。

商品期货|10月养鸡股营收环比大增 白羽鸡高景气有望延续

  益生股份、民和股份、仙坛股份作为祖代、父母代、商品代白羽肉鸡企业的三大代表,在刚过去的10月,鸡苗销量继续保持高速增长,其中益生股份鸡苗销量和销售收入增幅高居三家公司之首。

  数据显示,10月份销售的鸡苗数量为385.91亿株,销售收入为4.48亿元,同比变化分别为52.36%和191.23%,同比变化分别为10.22%和30.77%。明年10月,民和股份售出鸡苗275.648万株,销售收入3.02亿元,同比增长12.07%和126.51%,同比变动9.88%和34.07%。仙滩10月份销售商品鸡113.56万只,销售收入3.52亿元,同比增长4.06%和43.99%,同比变动2.22%和18.59%。

  宜胜的销售收入和销售收入不仅比这两家公司更大,而且更显重要。就业绩增长而言,三家公司提到的主要原因是鸡肉供需紧张和需求替代。

  益胜股份表示,该公司父母代表种鸡增加库存,再加上收购烟台市宜春养殖家禽有限公司,产能释放,鸡苗销售量大幅上升。此外,受鸡肉供需替代不足的影响,行业气氛较高,该公司的主要产品母鸡和商用雏鸡价格较去年同期大幅上涨。

  民和股份表示,该公司今年10月鸡苗销售收入同比和同比增长,主要是由于10月份行业人气持续上升,鸡苗产品销售价格大幅上涨。

  仙滩公司认为,由于鸡肉供求短缺,白羽肉鸡行业的人气持续攀升,该公司商业鸡的销售价格同比大幅上涨,销售收入也大幅增长。

  回顾前三季度农林畜牧渔业的业绩,上半年出现集体效益损失,随着生猪价格的上涨,养猪企业开始进入盈利阶段,家禽养殖业的业绩迅速下降。

  前三季度,农林渔业84家企业中,67家实现了盈利,42家实现了与去年同期相比的净利润增长。前三季度,该行业实现净利润261.41亿元,比去年同期平均增长6925%。

  猪肉价格的上涨导致了鸡肉价格的上涨。宜胜股票和明河股票的净利润分别比去年同期增长了近10倍和8倍,在农林、畜牧业和渔业行业排名前两位,前三季度几乎增长了三倍。目前,只有益胜股票预测2019年全年业绩,预计2019年全年净利润为22.5亿元至23亿元,同比增长520.11%,至533.89%。

  据统计,2019年前三季度,全国白羽肉鸡价格持续走高,虽然商品鸡苗价格在6月中旬和下旬大幅下跌,但7月以后,山东省烟台地区鸡苗价格到11月1日达到13元/羽的创纪录高位,鸡链总体利润链丰富。

  展望今年第四季度和2020年,西部证券表示,到2020年,白羽肉鸡供应侧的供应量预计将增长20%至25%左右。在需求方面,在猪肉缺口持续扩大的背景下,鸡的需求将进一步增强,白羽肉鸡的高度繁荣有望在2020年继续保持下去。

  注:文章来自网络。

商品期货|EIA原油库存大增、OPEC+没有推动深化减产施压油价 美油跌逾1.5%

  美东时间周三,截止收盘,WTI 12月原油期货收跌0.88美元,跌幅1.54%,报56.35美元/桶。布伦特1月原油期货收跌1.22美元,跌幅1.94%,报61.74美元/桶。

  库存方面,美国能源信息署(EIA)周三公布报告显示,上周美国原油库存增幅远超预期,但成品油库存则继续下降。

  知名金融博客网站Zerohedge点评称,对贸易、经济增速和供应减少的乐观情绪正对油价形成支撑,但当前而言,乐观情绪为时过早。WTI原油仍位于60美元/桶下方,效率提高与成本紧缩相结合可以使美国的产出提高而无需增加支出 。

  消息方面,据OPEC代表们透露,OPEC+那些大型产油国并不推动在12月OPEC例会上加大石油减产力度。消息公布后,WTI原油期货和布伦特原油期货均跳水。

  地区局势方面,据俄罗斯卫星网报道,美国国务院发言人表示,美国谴责伊朗决定在福尔多地下设施中恢复铀浓缩的决定,威胁德黑兰将施以“最大压力”,并呼吁国际社会效仿美国。美国国务院发言人称,有关福尔多的决定是“朝错误方向迈出的一大步”。该发言人还表示,“我们完全支持原子能机构在伊朗的国际核查角色,并希望原子能机构报告事态的进一步发展。”该发言人补充称:“我们将继续对该政权施加最大压力,直到其停止破坏稳定的行为,包括停止在不扩散方面的作为。”

  注:文章来自网络。