商品期货|三桶油上半年日赚4.97亿元 中国石化凭借一体化优势“最赚钱”

  8月29日晚,中海油发布了一份2019年半年度报告,表示上半年公司继续加大勘探开发力度,大力推进油气储采,勘探开发工作量创历史新高,经营业绩稳步提高,成功完成了生产经营任务。

  上半年,该公司的油气生产运行顺利,石油当量净产量为2.43亿桶,比去年同期增长2.1%,其中埃吉纳油田、惠州32X5油田综合调整/惠州33X1油田联合开发项目和阿波马托克斯项目上半年投入生产,其他项目也在积极推进。

  这份半年度报告还显示,该公司的盈利能力进一步提高,其财务状况继续改善。上半年,通过有效控制和控制,公司桶油主要成本降至28.99美元以下,比去年同期下降8.9%,重新确立成本优势;资本支出337亿元,比去年同期增长60.5%;油气销售收入942.8亿元,比去年同期增长4.4%。净利润305亿元,每股68元,比去年同期增长18.7%。根据公司的财务表现,董事局决定在2019年派发每股0.33港元的中期股息(含税)。

  中海油董事长杨华说:”今年上半年,公司管理层和全体员工作出了开拓性、创新性、务实性和进取性的努力,继续加大勘探开发力度,大力推进油气储存和生产,在高质量发展中取得了显著成效。下半年,公司将继续加强战略指导,合理配置资源,扎实推进各项工作,确保全年生产经营目标的完成,努力开创高质量发展的新局面,给股东带来更大的回报。

  同一天,中国石油还发布了半年报告,2019年上半年,公司实现营业额1.2万亿元,营业利润706.3亿元,比去年同期分别增长6.8%和4.9%;母公司股东净利润284.3亿元,比去年同期增长3.6%;每股基本利润0.155元,比上年同期增长0.005元。

  具体而言,勘探生产部门继续保持公司主营利润的地位,实现营业利润536.28亿元,比去年同期增长237.39亿元;炼化行业板块油品控制和初见成效提高,实现营业利润496.7亿元,比去年同期减少1972.4亿元。销售部门实现营业利润18.97亿元,比去年同期下降25.88亿元。在日益激烈的竞争环境中,炼油销售部门确保了原油产业链的顺利运行,天然气和管道行业实现营业利润183.02亿元,比去年同期增长13.6%,天然气销售效率提高。

  根据中国石化上一次半年度报告,该公司上半年实现营业利润492亿元,比去年同期下降27.6%。母公司股东的净利润为313亿元,比去年同期下降24.7%。

  到目前为止,所有3桶2019年半石油的年度报告都已经发布。与3桶石油的表现相比,得益于整合带来的优势,中石化今年上半年利润最高,中海油的利润水平超过了中石油。

  根据”证券日报”的计算,今年上半年这三桶石油的净利润为900亿元,即每天4.97亿元。

  展望下半年,中国石油表示,将积极应对炼油产能过剩、成品油市场竞争激烈、国内天然气市场供应多元化的格局,加强生产组织的整体协调,努力推进国内油气储存、增产、加强海外项目开发和生产经营、深化炼油化工业务结构调整、降低成本、提高效率、促进油气营销和提高效率,努力提高天然气销售效率。我们将继续深化改革创新,推动公司高质量发展。

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商品期货|黄金期货价格收跌0.79% 连续第二个交易日走低

  周四,国际黄金价格连续第二个交易日下跌。截至当日尾盘,纽约商品交易所(New York MercantileExchange)黄金期货市场-12月最活跃的黄金期货市场-较前一个交易日下跌12.22美元,跌幅为0.79%,收于每盎司1536.9美元。

  市场分析指出,预计全球央行将下调利率以降低金价,但对全球经济放缓的担忧一直支撑着金价,投资者关注的是美国第二季度修订后的GDP数据,这些数据与预期相符,对金价的影响也有限。

  范内克黄金(Vaneck Gold)的投资组合经理乔福斯特(JoeFoster)表示,整个市场都担心经济衰退,纷纷涌向黄金,寻找避风港。黄金很有可能超过每盎司1600美元,黄金市场在新趋势中已经稳定下来,黄金出现了新的牛市。

  瑞银(UBS)首席全球投资策略MarkHaefele指出,投资者应该选择的策略是持有高股息和黄金的股票。长期以来,黄金一直被视为一个极好的避风港,尤其是在利率低、股市波动和美元低迷的情况下。

  美国商务部周四公布的数据显示,美国第二季度的实际GDP折合年率修正了2.0%,预计将增长2.0%,第一季度的初始增长率为2.1%,最终数值为3.1%。报告显示,由于出口下降和企业投资疲弱,美国经济在春季的增长明显低于最初的报告。尽管该公司取得了可观的收入,但前景仍然十分黯淡。

  商务部的另一项数据显示,第二季度核心消费支出(PCE)价格指数按年化季度率1.7%修正,预计为1.8%,初始价值为1.8%;而第二季度个人消费支出季度指数修正4.7%,预计为4.3%,初始价值为4.3%。

  劳工部宣布,截至8月24日,美国首次申请失业救济金的人数为215000人,预计为214000人。前一周的数字为209000人。

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商品期货|“业绩黑马”靠炒股 混沌天成净利大增14倍

  最近,在新的第三板上市的期货公司相继披露了半年一次的报告。据”上海证券交易所新闻”统计,在发布半年度报告的14家期货公司中,只有4家拥有去年同期的净利润,即混乱的天城、大月期货、永安期货和华龙期货。其中,永安期货作为行业领先者,各项业务稳步发展。混乱的天成期货可以说是一匹黑马,上半年净利润超过1亿元,比去年同期增长了1486.33%。

  业内人士指出,中小型期货公司在行业低迷时期表现强劲,主要是因为它们利用自己的资金来获得投资回报。目前,一些拥有资本管理或私人股本子公司的期货公司,要比那些单纯坚持传统经纪业务的期货公司要好得多。找出另一种方法,增加该行业在寒冬中生存的机会。

  以期货巨头葛伟东旗下混乱的天城期货为例,该公司8月26日公布的半年度报告显示,上半年营业收入为7.92亿元,同比增长3.13亿元,同比增长65.21%。上市公司股东净利润1.08亿元,比去年同期增长1486.33%。相比之下,经纪业务收入持续萎缩,收费从去年上半年的1145万元降至今年上半年的894万元。

  混乱的好处在于投资。”混沌天成新闻”发现,今年到目前为止,该公司共发布了6份外商投资公告。其中,8月23日,公司董事会审议并通过了”五曲星6证券投资私募股权基金”的认购法案,投资额不超过3000万元。同时,鉴于外商投资项目的良好回报,经济效益有所提高,符合全体股东的利益,公司董事会同意将陆续到期的14个投资项目(包括12只基金、1个资管计划)延长一年,总投资金额为4.24亿元。其中3.6亿元是”自有资金投资于金融资产”。

  对外投资”?对此,混乱的天成直截了当地说:外商投资业务是在保证资本充足的前提下,在不影响主营业务正常运作的前提下,利用自己的资金投资证券、基金和其他金融资产,在保证风险可控的基础上,提高自有资金的回报率。

  除了混乱的日子外,大月期货今年上半年的表现也有显著改善,它在半年度报告中还表示,该公司的净利润比去年同期增长了近250%,这主要是由于投资收入和公允价值变动收入的增加。

  由此可见,多元化的盈利渠道对期货公司是不可或缺的。很多期货业的被访者哀叹,自今年年初以来,期货公司的经营压力有所增加,大部分期货公司仍然以传统经纪收入为主。随着期货市场竞争的加剧,佣金率不断下降,期货公司应继续发展经纪业务,同时扩大资产管理等创新业务,拓宽收入来源,提高企业盈利能力。

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商品期货|节日临近 猪肉鸡蛋价格居高不下

  你还记得”大蒜你坚强”和”姜友军”吗?随着中秋节的临近,猪肉和鸡蛋有点”高烧”,消费者称之为”高价猪”和”火箭蛋”。网友们开玩笑说:”你从来没吃过猪肉,没见过猪跑吗?”现在我只能看着猪跑了。我以后只能吃西红柿,炒西红柿了。”……。在整个国家的声音里,有些人擦着”猪”和”鸡”的热气,用他们的大脑。那么,”高价猪”火箭蛋”的原因是什么呢?价格走势是否会在接下来回归理性?

  据农业部监测,8月26日农产品批发价格200指数为113。21,上升0。从周五开始,全国农产品批发市场猪肉的平均价格为31。97元/公斤,上涨2元。从周五开始有8%,鸡蛋有10个。85元/公斤,上涨1。从周五开始上涨4%。周与周之间的比较也许并不能让人们意识到”高价猪”和”火箭蛋”的火力不断上升,但通过年复一年和逐月的对比,这种增长是惊人的。如果有人说他今天吃了猪肉和鸡蛋,毫无疑问,他是在炫耀自己的财富,”期货日报”的记者有足够的证据。通过查阅数据,了解到8月23日,北京新发市场白猪的平均批发价为13。70元/斤,8元。90%高于12。8月16日,24日,58元/斤。比11高55%。7月23日为0元/斤,53年为0元/斤。93%高于8。2018年8月23日,人民币90元/斤。高价猪”不仅具有侵略性,”火箭蛋”也是起飞的节奏。根据农业和农村部发布的价格监测报告,每公斤鸡蛋的价格为7。3月份06元,7元。4月和8日分别为74元和8元。5月份为87元。一直到10点。今天85元。

  武汉农畜产品交易所董事长杨帆在接受记者采访时说:”自今年第一季度以来,猪肉价格持续上涨。”其中,猪肉市场供应减少是导致肉类价格上涨的因素之一,这导致消费者饮食结构的改变和”替代效应”,导致鸡蛋和鱼类的消费和供应增加。”根据国家统计局的数据,今年上半年鸡蛋产量同比增长3.6%,猪肉产量下降5.5%。

  俗话说:”风口一到,猪就会飞。”当”高价猪”到来的时候,国内专业的”油炸猪”团队出现了,用非法手段为潮水加油,摩擦着猪的热气。期货记者了解到,所谓的”油炸猪”,是先把死猪丢到农场,然后制造和传播对农场疫情的舆论,然后大幅度降低购买猪等方式从事油炸猪的价格。世界养猪业的稳定,猪生产的稳定,猪肉供应的保障,关系到”三农”的发展,关系到人民群众的生活,关系到价格的稳定。8月26日,四川省九项促进生猪供应措施新闻发布会在成都举行。四川省公安厅治安管理总队食品犯罪侦查处主任刘海军在回答记者提问时说,他对”油炸猪”、”洗猪”和”挖猪”的行为采取”零容忍”的态度。坚决严厉打击非法获取、贩运、贩卖、故意遗弃病死猪、依法破关、逃海关的违法行为,依法严惩,依法严厉打击。

  没有利润就不能起得早,‘炒房集团’炒股集团‘鞋炒队’,在猪肉市场上不断上涨,‘炒猪队’形成了一连串的犯罪团伙,利用火热的猪肉市场大吵大闹。油炸猪”行为涉嫌妨碍动物防疫,破坏生猪生产秩序,严重损害农民的合法权益。杨帆是这么说的。针对”高价猪”下的混乱局面,有关部门也在采取行动,10个地方出台了稳定价格的政策,打击”油炸猪”,提高产量。记者了解到,近日,国家农业部办公厅发布了”关于打击和防止”油炸猪”行为的通知”,以确保养猪安全。海南省公安局表示,将严厉打击和有效防止”油炸猪”行为,确保养猪业生猪生产的安全。广东省农业和农村厅官方网站发布了”关于促进我省生猪生产和保证市场供应十项措施的通知”。

  除了猪的异常价格之外,本应进入”淡季”的鸡蛋市场也异乎寻常地受欢迎,价格迅速上涨。杨帆分析,由于去年鸡蛋价格偏低,蛋鸡繁殖和补充减少,再加上今年蛋鸡成本的上涨,鸡蛋价格上涨是必然趋势。除了持续的高温、高湿度的天气和今年下跌后消费者需求的增加之外,所有的成本最终都被分摊到鸡蛋价格上。此外,今年中秋节早些时候,食品厂也会提前购买大量鸡蛋,这将对价格产生一定的影响。

  除了市场供求关系之外,还有一些人在”炒鸡”中推高鸡蛋价格,目前正在收集有关这方面的信息,”他说。一名长期关注鸡蛋市场嫌疑人的调查人员表示。

  随着中秋节的临近,学生们纷纷开始学习。一些市场分析人士认为,由于肉类消费增加的假期效应,市场上的生猪短缺进一步凸显,生猪价格预计将在中秋节之前达到阶段性高点。因此,鸡蛋的集中消费将增加,加上猪价格的持续上涨,鸡蛋需求显著改善,鸡蛋价格有望继续上涨。

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8月30日财经早餐:贸易形势趋缓美元飙升,黄金重挫30美元避险货币下跌,油价连续走高

  美国原油期货周四上涨1.7%,受美国原油库存大幅减少提振,尤其是美国原油交割中心的库存骤降,因西德克萨斯两条新管道的投运增加了需求。 分析师称,飓风“多里安”向佛罗里达州逼近,令市场担心,若飓风周末进入墨西哥湾,美国海上原油生产商可能减产。美国国家飓风中心表示,预计多里安飓风将在周日加强,并成为高度危险的四级飓风。与此同时,由于对经济增长的担忧有所缓解,国际指标布兰特原油升至每桶61美元上方。

  周四(8月29日)美元大幅走高,长周末之前的仓位调整帮助美元指数升至8月1日以来新高至98.55,对高风险资产的买盘打压日元和瑞郎等避险货币走低。现货黄金一度较日高回落逾30美元,刷新本周低点至1519.86美元/盎司,因美元走强,且贸易磋商的最新积极进展使股市信心增强。受贸易紧张局势趋缓提振,美油上涨至两周高点;上周美国原油库存大幅减少,尤其是美国原油交割中心的库存骤降也支撑了油价。

  商品收盘方面,COMEX12月期金跌12.20美元,收于1536.90美元/盎司,跌0.8%。WTI10月原油期货收涨0.93美元,涨幅1.67%,报56.71美元/桶;布伦特10月原油期货收涨0.59美元,涨幅0.98%,报61.08美元/桶。

  美国三大股指收涨逾1%,道琼斯指数收涨326.20点,涨幅1.25%,报26362.25点;标普500指数收涨36.60点,涨幅1.27%,报2924.58点;纳斯达克指数收涨116.50点,涨幅1.48%,报7973.39点。

  周五前瞻

时间 区域 指标 前值
07:01 英国 8月Gfk消费者信心指数 -11
07:30 日本 8月东京CPI年率(%) 0.9
07:30 日本 7月失业率(%) 2.3
14:00 德国 7月实际零售销售月率(%) 3.5
14:00 德国 7月实际零售销售年率(%) -1.6
14:45 法国 8月CPI年率初值(%) 1.1
16:30 英国 7月央行抵押贷款许可(万件) 6.64
17:00 欧元区 8月未季调CPI年率初值(%) 1
17:00 欧元区 7月失业率(%) 7.5
18:00 意大利 第二季度GDP年率终值(%) 0
18:00 意大利 第二季度GDP季率终值(%) 0
20:30 美国 7月PCE物价指数年率(%) 1.4
20:30 美国 7月核心PCE物价指数年率(%) 1.6
20:30 加拿大 6月季调后GDP月率(%) 0.2
20:30 加拿大 6月季调后GDP年率(%) 1.4
20:30 美国 7月个人支出月率(%) 0.3
21:45 美国 8月芝加哥PMI 44.4
22:00 美国 8月密歇根大学消费者信心指数终值 92.1
凌晨01:00 美国 8月30日当周总钻井总数(口) 916
凌晨01:00 美国 8月30日当周天然气钻井总数(口) 162
凌晨01:00 美国 8月30日当周石油钻井总数(口) 754

  全球主要市场行情一览

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
上证指数 2890.92 -2.84 -0.10% 2898.60 2878.59 2893.76
深证成指 9398.47 -15.53 -0.16% 9440.67 9363.15 9414.00
日经225 20460.93 -18.49 -0.09% 20520.68 20361.12 20479.42
恒生指数 25703.50 88.02 0.34% 25714.78 25372.49 25615.48
德国DAX30 11838.88 137.86 1.18% 11853.91 11661.73 11701.02
法国CAC40 5449.97 81.17 1.51% 5452.90 5354.55 5368.80
英国FTSE100 7184.32 69.61 0.98% 7199.20 7103.12 7114.71
道琼斯工业指数 26362.25 326.15 1.25% 26408.84 26185.71 26036.10 
纳斯达克指数 7973.40 116.51 1.48% 7992.29 7925.83 7856.88
标普500 2924.57 36.63 1.27% 2930.50 2905.67 2887.94

  美股周四收高,标普500指数连续第二天上涨。市场密切关注全球贸易局势发展及美国经济数据。美国经济第二季度增长放缓程度大于预期,因出口和库存等类别的数据较弱。尽管如此,消费者支出依然强劲,高于预期水平。

  TIAA的全球市场总裁ChrisGaffney表示,关于贸易的利好消息让投资者希望重新回到一些股票市场,冒险意愿有所增强,对于GDP数据,虽然第二季度初值略有回落,但消费仍然看起来很强劲。这是关键。业绩方面也非常好,企业利润看起来很不错。

  商品

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
现货黄金 1527.63 -11.38 -0.74% 1550.46 1519.86 1539.01
现货钯金 1475.60 1.84 0.12% 1492.06 1469.75 1473.76
现货白银 18.267 -0.090 -0.49% 18.655 18.051 18.357
现货铂金 917.10 15.23 1.69% 935.95 894.66 901.87
美国原油连续 56.61 0.83 1.49% 56.89 55.43 55.78

  金价周四重挫,现货黄金一度较日高回落逾30美元,刷新本周低点至1519.86美元/盎司,因美元走强,且贸易磋商的最新积极进展使股市信心增强。U.S.GlobalInvestors的首席交易员MichaelMatousek表示,对贸易谈判的乐观情绪增强,这似乎促使一些人减持黄金,过去几个月金价一直在上涨,目前还没有涨势终结的迹象,你仍想逢低买入黄金。

  MKSPAMP认为,短期对黄金保持谨慎态度。每一次金价上涨都会出现获利了结,因此要保持谨慎。在黄金市场积累了大量多头的情况下,金价是可能出现大幅回落修正的。不过该机构表示,长期而言,仍然看好金价走高;黄金市场的动能仍然是偏上行的,全球各国央行都在宽松,并且还有地缘政治风险。

  美国原油期货收涨1.7%,受美国原油库存大幅减少提振,尤其是美国原油交割中心的库存骤降,因西德克萨斯两条新管道的投运增加了需求。与此同时,由于对经济增长的担忧有所缓解,布伦特原油升至每桶61美元上方。

  分析师称,飓风“多里安”向佛罗里达州逼近,也令市场担心,若飓风周末进入墨西哥湾,美国海上原油生产商可能减产。芝加哥priceFuturesGroup分析师PhilFlynn表示,美国原油价格存在飓风溢价,风暴的移动轨迹对墨西哥湾的生产构成危险。

  国家飓风中心表示,预计多里安飓风将在周日加强,并成为高度危险的四级飓风。上个月,飓风“巴里”迫使海上石油公司关闭了多达74%的产能,推高了美国原油价格。

  外汇

  美元周四大幅飙升,长周末之前的仓位调整帮助美元指数升至8月1日以来新高至98.55,美国经济第二季放缓速度略高于预期,尽管消费者支出录得四年半来最强劲的增长,但这一消息并未对美元走势产生太大影响。日元、瑞郎跌幅大跌,对高风险资产的买盘打压日元和瑞郎等避险货币走低。

  美元兑G-10货币大多走高;在风险情绪改善的情况下,加元最具弹性。彭博美元指数上涨0.2%;纽约时间下午1点定盘后不久,该指标接近12月14日的高点,后者也是2017年5月以来的最高点。下周一是美国假日,月末调仓需求对市场有影响;在本月投资者涌入美国国债、推动30年期国债收益率跌至创纪录水平之后,股市和利率市场的仓位调整也很明显。

  BMOCapitalMarkets外汇策略全球主管GregoryAnderson表示,看起来双方正朝着安静地处理缺乏共识的方向迈进,这足以让新兴市场货币,以及加元和澳元等商品货币企稳。美国二季度经济数据这些数字与预期非常接近,所以在主要汇率中我们没有看到太多的反应。Anderson称,脱欧是一件大事,下周对这个问题来说将是重要的一周。我认为,这将越来越成为推动市场的因素,而不是贸易争端方面的重大消息。

  欧元兑美元下跌0.19%至1.1057,盘中低点1.1042,为8月1日以来最低;空头回补盘中令该货币对突然飙升至高点1.1093,之前欧洲央行决策者KlaasKnot表示欧洲经济尚不需要恢复量化宽松。欧元此前一度承压,被提名为欧洲央行行长的拉加德表示央行拥有广泛的工具包,尚未达到利率下限。两位欧洲的交易员称,1.1100-10上方有卖盘,1.1140-50一线卖盘更大;企业在1.1060之下的买票缓解了跌势;19亿欧元1.1050期权周五到期。

  在英国首相约翰逊暂停议会的计划提高了英国无协议退欧的可能性之后,英镑仍是人们关注的焦点。英镑兑美元下跌0.25%至1.2181,盘中低点1.2172;逼近1.2015美元的2017年1月低点。首相约翰逊暂停议会面临法律挑战;反对党联合呼吁对该计划进行表决。

  美元兑日元上涨0.38%至106.52,盘中高点106.68,创本周新高;汇价得益于股价和收益率上升、105.90之下的银行需求以及长周末前广泛的空头回补;期权流也支持;有17亿美元105.50、26亿美元105.00期权周五到期。美元兑瑞郎上涨0.49%至0.9866,连续四个交易日上涨,是4月以来最长连涨,汇价也达到周五以来最高,并超过其55日均线0.9837。

  其它货币对方面,美元兑加元下跌0.14%至1.3287;澳元兑美元下跌0.09%至0.6728,早前克服了差于预期的澳大利亚商业投资数据带来的压力;新西兰商业信心下降导致纽元兑美元创四年新低0.6304。

  国际财经要闻

  【欧洲央行管委诺特:当前不需要重启QE】预计9月的经济预期会有小幅的调整,并不是很愿意支持负利率分级制度。欧洲央行应当保留QE这一工具,以备出现新的冲击。

  【美国驻委内瑞拉特别代表Abrams:美国相信委内瑞拉的原油产量已经自110万桶/日减少80万桶/日】

  【拉加德称上任后将坚持德拉基的扩张性货币政策】欧洲央行行长提名人拉加德于周四接受采访时暗示,在当下经济增长风险上升的情况下,上任后坚持欧洲央行行长德拉基颇具争议的扩张性货币政策。拉加德在书面答复欧洲议会的质询时表示,欧元区的通胀长期维持在较低水平,而经济则停滞不前。因此,在可预见的未来,欧元区的货币政策显然需要保持高度宽松。欧洲央行当下拥有广泛的政策工具箱,必须随时准备采取行动。

  【EIA将推迟发布月度及年度原油供应报告】美国能源信息署(EIA)发布公告称,将推迟发布2019年6月的原油供应月度数据及2009年至2018年12月的原油供应年度数据报告,这两份报告原定于2019年8月30日发布。EIA称,近期于PetroleumNavigator及美国能源信息署API上发布的部分与美国各地区之间铁路运行情况相关的数据发生了错误,但此前公布的总体水平数据是正确的,这一数据不会受到美国石油分布区之间铁路运行情况的影响。目前,EIA正在重新审查并更新错误的数据,以争取尽早公布月度及年度原油供应报告。

  【两大国际基准油价价差收窄或长期化】随着多个输油管道在原油主产区陆续投入使用,西德克萨斯轻质原油期货价格与布伦特原油期货价格的价差从今年6月份以来显著收窄。与5月底的每桶近12美元相比,这一价差在8月12日一度降至每桶2.15美元。美国中游管网设施瓶颈的逐步消除可能令这两大国际基准油价价差的收窄趋于长期化,西德克萨斯轻质原油期货价格出现溢价的时段也将增多。

  国内财经要闻

  【证券日报头版评论:上市公司加大回购力度彰显价值投资拐点来临】今年以来,A股上市公司不断加大股票回购力度,以此向外界表明了坚定看好自家公司的信心。879家上市公司年内实施了股票回购,这个数量已经占据了上市公司总量的四分之一。如此众多的上市公司在同一个时间阶段里同步实施了股票回购,表明这些上市公司已经具备了极为厚重的价值投资的味道。

  【股票型基金上半年的利润为1934.34亿元】根据天相投顾统计,混合型基金上半年的利润为2732.35亿元,债券型基金上半年的利润为622.01亿元,股票型基金上半年的利润为1934.34亿元,货币型基金上半年的利润为1060.62亿元,QDII上半年的利润为83.57亿元,FOF上半年的利润为7.85亿元,封闭型基金上半年的利润为103.82亿元,保本型基金上半年的利润为3.38亿元,商品型基金上半年的利润为14.83亿元。

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美国商品期货交易委员会或将对华通证券收购案发起调查

  据外国媒体8月28日报道,美国商品期货交易委员会(CFTC)可能对华通证券收购一个连锁经营平台一事展开调查。

  据公开信息显示,华通证券成立于2015年,是一家有执照的券商,主要为高净值客户和个人投资者服务。通过私人投资咨询部门,为客户提供量身定做的财富管理咨询服务以及香港和美国股票投资项目,并利用公司在行业研究和风险识别领域的专业实力,帮助客户实现不同的目标。

  据知情人士透露,华通证券打算利用此次收购,实现区块链技术和金融工程的有效结合,建立一个支持数字货币进入和投资全球资产的平台,从而解决投资者在跨境投资中面临的繁琐开户程序和外汇限制,开启经纪3.0的新时代。管理层希望通过收购区块连锁业务平台,进一步优化业务流程,为投资者提供分散风险和投资于优秀跨境市场的机会。

  一些知情人士表示:”CFTC正在对合并进行调查,以进一步了解业务变化对现有用户的潜在影响,以及交易是否违反了任何规则。监管机构通常会调查它们怀疑的不当行为,但大多数此类调查不会导致不当行为的指控。

  华通证券(Huatong Securities)发言人表示:”CFTC拒绝置评,因为此案尚未公开。华通证券(Huatong Securities)发言人表示:根据该公司的政策,该公司不对任何媒体报道的政府或监管机构的调查或调查发表评论。

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美国商品期货交易委员会已放宽部分记录保存要求

  美国商品期货交易委员会(CFTC)放宽了一些记录保存要求,以鼓励更多的交易执法设施(SEF)交易。除了鼓励标准交易所交易外,监管机构还提议改变掉期交易商的门槛规则,并开始就实物对冲进行谈判。

  在一封不采取行动的信函中,包含了一份简单的海基会规则,该信函免除了平台上交易的一些记录义务。指定合同市场的成员或不需要在CFTC(称为承保成员)注册的海基会成员,将不再需要保留电子短信或以一种可以通过交易识别和搜索的形式保存记录。

  对掉期交易商规则的拟议修改,将防止使用公用事业掉期(通常由养老基金使用)的公司不得不注册为掉期交易商。作为掉期交易商注册的最低门槛不考虑与公用事业业务有关的掉期,其中一个是一个特殊的公用事业实体,如天然气或电力公司。

  商品期货交易委员会代理主席马克·韦特延说:”这些提议共同反映了我们继续努力,确保市场规则做到他们预期的那样,而不产生负面的、意想不到的后果,特别是对商业终端用户。

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我国首批商品期货ETF获批,有哪些机会?

  央视新闻:记者从证监会获悉,中国第一批商品期货ETF于8月28日获得批准,追踪了中国三大商品期货交易所中最具代表性的期货价格指数,这也意味着给投资者更多的投资选择工具。

  经批准的三种商品期货ETF是华夏饲料豆粕期货ETF,跟踪大连商品期货交易所的豆粕期货价格指数;大成有色金属期货ETF跟踪上海期货交易所的有色金属期货价格指数;建新能源化工期货ETF跟踪郑州商品交易所的能源和化学期货价格指数。

  ETF是指持有相应商品期货合约,跟踪商品期货价格走势的开放式基金,它具有规范化、流通性等特点,是资产配置的重要组成部分,与跟踪黄金现货价格的ETF类似,它跟踪相应商品的期货价格。

  上海期货交易所主任姚广:由于大宗商品价格的波动主要受全球宏观市场环境和商品供求关系的影响,与股票市场和债券市场的相关性相对较低,投资是互补的。大宗商品作为资产配置体系的一个大类,除了股票和债券外,还可以帮助投资组合降低风险,降低波动性,提高投资组合的风险回报率。

  据了解,期货ETF的投资门槛低于直接投资商品期货,基金认购的投资门槛为1000元。商品期货ETF虽然降低了资本门槛和进入市场的风险,但并不意味着知识门槛降低。

  上海期货交易所主任姚广:商品期货ETF为投资者提供了一个方便、透明的商品期货投资工具,但对于投资者来说,由于商品期货波动性大,属于短期控制工具,建议投资者不要盲目效仿,这类产品的投资应基于对商品期货的深刻认识。

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公募基金布局大宗商品 首批商品期货ETF获批 期货市场增量资金来了

  在8月27日举行的”2019年机构商品衍生工具论坛”上,一些市场参与者表示,考虑到中国商品市场的流动性、影响力和资产配置价值等因素,机构投资者正在加快进入大宗商品期货市场,而且已经采取了实质性行动。巧合的是,同一天第一批商品期货ETF,包括华夏饲料豆粕期货ETF、大成有色金属期货ETF、建新益盛能源及化工期货ETF均获批。上述ETF将在上市后在交易所上市,这意味着ETF军团将增加一个新品种。

  华夏基金研究发展部研发部门董事总经理骆红艳表示,随着资产配置时代的到来,商品投资机会日益突出,商品期货ETF产品将进一步布局。

  事实上,近几年来,我国商品期货市场发展迅速,交易日益活跃,流动性不断提高。期货市场在价格发现和套期保值方面发挥了更强的作用,吸引了许多相关行业的客户参与,同时也进一步确立了期货市场的地位和影响力。

  面对大宗商品期货ETF,”华夏时报”记者问多位期货公司负责人,他们发现,该行业等待商品期货ETF已有很长一段时间了。自2014年12月”商品期货交易开放式基金指引”出台以来,只有国泰、博世、易方达和华安有追踪现货黄金的ETF产品。2015年8月,第一只大宗商品期货基金瑞银期货基金(LOF)上市,但大宗商品期货ETF尚未获得批准。

  所谓商品期货ETF,是指以商品期货合约为投资策略,跟踪商品期货价格走势的开放式交易基金。由于商品与传统股票和债券之间的低相关性,商品期货ETF可以作为一种较好的资产配置工具来分散风险。商品期货ETF具有投资门槛低、交易成本低、交易渠道方便、杠杆率低、风险控制、T/0交易、投资效率高、接近商品指数、透明度高、跟踪误差小、关联商品、资产配置和抗通胀等功能。

  事实上,随着银行金融新规则的出台,商品基金也是上市基金的一个重要战略范畴。例如,在机构客户方面,资产配置的重要性逐渐突出,公开发行FOF(包括养老FOF)、私人股本FOF、银行财务管理和其他配置机构客户逐渐增多;就单个客户而言,单一资产投资风险增加,互联网销售渠道迅速发展,未来基金投资顾问模式有望开放。就外国客户而言,ETF有望包括互联投资的目标,这对外国机构也有一定的吸引力。

  随着国内资产配置时代的到来,商品作为一种独特的资产类别,越来越受到资本管理机构的重视。同时,由于CPI是衡量消费者价格变动的指标,商品的配置具有天然的抗通胀优势。国内豆粕期货价格与国际市场接轨,市场化程度高。因此,发展豆粕期货ETF具有十分重要的意义。骆红艳在接受”华夏时报”记者采访时说。

  为什么要选择豆粕期货作为ETF发展的目标,罗洪岩进一步表示,豆粕期货价格与国际市场挂钩,市场化程度高,豆粕合约与CBOT大豆价格走势密切相关,相关系数高达0.70。剔除宏观扰动因素影响的时期,按汇率折算后,两者的相关性可达90%。

  第二,罗洪岩说,豆粕期货市场容量大,流动性好。自2000年豆粕期货上市以来,豆粕期货头寸继续稳步增加,2015年日均头寸近232万个,近几年稳定近200万个。成交量波动较大,2016年日成交量超过251万手,为往年最高。

  2018年,豆粕合约日平均持有近207万个头寸,在国内大宗商品头寸中位居第二,日均成交量接近129万,居第三位。在农产品期货中,豆粕期货的流动性居第一位。从交易头寸比率来看,整个市场主合约的交易头寸比率约为1.06,豆粕仅为0.62,低于国内大多数品种。豆粕期货市场较为成熟和合理。

  此外,获批的豆粕期货ETF、华夏基金基金经理被华夏时报记者授予,由于农产品与传统股票、债券等相关性较低,可作为资产配置工具,有效优化客户资产组合的风险和回报结构。其次,传统股票抗通胀功能有限,豆粕作为生猪的主要饲料来源,与CPI具有稳定的相关性,具有天然的抗通胀优势。

  他表示,预计公开发行将成为大宗商品期货市场的重要参与者。国内豆粕期货市场的投资者结构相对完善,不仅有对冲行业客户、交易客户、金融机构对冲基金客户,而且缺乏配置客户。上市基金产品的加入将进一步深化豆粕期货市场的内涵,对市场稳定起到积极作用。

  大成有色金属期货ETF基金采用完全复制的方法,跟踪上海期货交易所有色金属期货的价格指数。它是中国第一只也是唯一只可以直接投资有色金属期货的指数基金。大成基金期货投资部门主管李绍向”华夏时报”表示:该基金根据标的指数期货合约的组成和权重,采用完全复制法进行投资。

  据了解,该基金是我国第一批商品期货基金,也是目前唯一只用于有色金属期货投资的基金。此外,大成有色金属ETF期货基金的投资策略是明确的,”买入并持有”,被动管理策略,通过持有各种彩色金属指数合约来跟踪该指数的长期走势。

  投资者不直接参与商品市场交易,只有通过购买赎回基金股票或二级市场交易才能参与商品投资。投资门槛远低于直接投资商品期货。ETF基金的投资门槛为1000元,连接基金认购的投资门槛仅为1元。基金的投资目标是透明的,即上海铜、上海锌、上海镍、上海铝业、上海铅、上海锡六期货合约+货币市场工具等。

  建新基金内部人士告诉”华夏时报”记者,建新益胜正商能源化工期货交易所交易基金(以下简称建信能化ETF)跟踪能源化工指数A(以下简称易盛能化A),ETF主要采用指数复制策略,跟踪指数A指数,严格按照A指数中成分品种的比例构建组合。

  同时,指数成分品种并不是简单的增加,而是通过量化手段,根据成分品种的期货交易量和现货消费量进行季度动态调整,权重的变化不仅反映了成分商品的基本实力和现货需求状况,而且充分考虑了其在期货市场交易中的活跃程度。目前郑商所A指数的四个子指标是动力煤、PTA、甲醇和玻璃,它们都是交易量大、交易活跃的能源化工期货品种,上下游产业与我们的日常生活密切相关。

  据记者了解,国外商品期货ETF经过15年的发展,虽然全球ETF所占比例不高,但已成为一个相对发达的市场,相比之下,中国的商品ETF市场才刚刚起步。根据美国ETF数据库的相关数据,截至2019年6月28日,美国全商品综合ETF的总规模已超过95亿美元。

  商品期货ETF也因其独特的资产配置功能而受到美国投资公司的青睐,它是资产配置组合中不可或缺的目标之一。随着第一批商品期货ETF的批准,国内投资者今后也将能够通过公开发行基金来规划中国的商品期货。建新基金内部人士告诉”华夏时报”,购买建新ETF需要开设一个股票账户,个人投资者和机构投资者都可以参与。

  投资者可以购买以信托为基础的ETF,可以通过两种方式实现收益:一是基于ETF基金的独特属性,ETF基金在交易所上市,投资者可以在二级市场实时交易赚取差额;二是基金本身的回报,投资者可以通过长期持有的方式赚取基金的增值收入。

  对于大多数参与期货交易的普通投资者来说,期货市场仍然很难交易,这使得商品投资的门槛更高。参与市场交易的人,除非有严格的交易制度。面对盘快节奏的变化,以及交易信息的不对称,大多数交易者处于亏损状态,希望商品ETF的出现能够改变这种状况。”梁先生是一位期货投资者,他告诉”华夏时报”。

  据报道,期货ETF的投资门槛远低于直接投资商品期货。以大成有色金属期货ETF为例,其认购的投资门槛为1000元,连接基金的投资门槛仅为1元。这样,通过跳过期货市场500000元的投资门槛,投资者就可以很容易地参与到期货市场投资回报的分享中来。就收益而言,该基金类似于指数基金+货币基金组织的增加收入投资组合,只有不到10%的期货保证金+80%以上的资产投资与货币基金组织的相同;就效率而言,基金的二级市场可在T/0进行交易。

  面对第一批大宗商品ETF基金的批准,一些业内人士表示,商品ETF的诞生,虽然解决了许多希望配置部分商品、降低投资门槛、降低投资风险的普通投资者的投资需求,但由于商品ETF在上海证券交易所和深圳证券交易所的场外交易中占据主导地位,因此,如何使这两个市场与商品期货市场的交易体系和交易时间相协调,是商品ETF顺利推出的重要进展。

  此外,考虑到商品期货有夜间市场,以及交易合约和海外期货品种具有联动效应,而国内证券市场没有夜间交易,那么如何避免夜间商品价格的剧烈波动,商品ETF价格在第二天开市后的上下波动,还需要在以后的交易体系中进一步完善。

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8月29日财经早餐:脱欧担忧升温英镑急挫百点,黄金震荡下跌白银再创新高

  周三美股低开高走,虽美债收益率曲线倒挂加剧了经济衰退的担忧,但油价上涨推动能源板块走高,市场情绪得到控制。道琼斯工业平均指数收高258.20点,涨幅为1%,收于26036.10点;标普500指数上涨0.7%至2887.94点,纳斯达克综合指数上涨0.4%,收于7856.88点。但在下周的美国劳动节假期前,交易量仍然疲弱。SPDR标普500指数ETF的交易量约5500万股,远低于其30天的平均成交量8180万股。

  周三(8月28)美元上涨,彭博美元汇率指数追平今年以来最高;英镑在G-10货币中表现最差,盘中一度跌逾百点,因英国硬脱欧的担忧升温。金价震荡下跌,因美元和股市走强,削弱了避险需求;COMEX12月白银期货连续第四个交易日上涨;盘中一度攀升1.8%至18.62,为2017年4月以来盘中最高。油价上涨近2%,此前美国EIA原油库存降幅超预期,缓解了对贸易争端导致石油需求疲软的担忧。

  商品收盘方面,汇通财经APP显示,COMEX12月黄金期货收跌0.2%,报1549.10美元/盎司;COMEX12月白银期货收涨0.9%至18.456美元/盎司,连续第四个交易日上涨;盘中一度攀升1.8%至18.62,为2017年4月以来盘中最高。WTI10月原油期货收涨0.85美元,涨幅1.55%,报55.78美元/桶;布伦特10月原油期货收涨0.98美元,涨幅1.65%,报60.49美元/桶。

  美国三大股指悉数收涨,标普500指数收涨18.80点,涨幅0.65%,报2887.94点;纳斯达克指数收涨29.90点,涨幅0.38%,报7856.88点;道琼斯指数收涨258.20点,涨幅1.00%,报26036.10点。

  周四前瞻

时间 区域 指标 前值
14:45 法国 第二季度GDP年率终值(%) 1.3
14:45 法国 第二季度GDP季率终值(%) 0.2
15:55 德国 8月季调后失业率(%) 5
15:55 德国 8月季调后失业人数变动(万人) 0.1
17:00 欧元区 8月经济景气指数 102.7
17:00 欧元区 8月工业景气指数 -7.4
17:00 欧元区 8月消费者信心指数终值 -7.1
20:00 德国 8月CPI年率初值(%) 1.7
20:30 美国 7月批发库存月率初值(%) 0
20:30 美国 第二季度核心PCE物价指数年化季率修正值(%) 1.8
20:30 美国 第二季度实际GDP年化季率修正值(%) 2.1
20:30 美国 第二季度GDP平减指数修正值(%) 2.4
20:30 美国 第二季度消费者支出年化季率修正值(%) 4.3
20:30 美国 截至8月2日当周4初请失业金人数(万) 20.9
20:30 美国 截至8月24日当周初请失业金人数四周均值(万) 21.45
22:00 美国 7月季调后成屋签约销售指数月率(%) 2.8

  全球主要市场行情一览

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
上证指数 2893.76 -8.44 -0.29% 2905.44 2887.01 2902.19
深证成指 9414.00 -29.17 -0.31% 9453.75 9375.57 9443.18
日经225 20479.42 23.34 0.11% 20511.21 20433.31 20456.08
恒生指数 25615.48 -48.59 -0.19% 25830.64 25596.08 25664.07
德国DAX30 11701.02 -29.00 -0.25% 11717.79 11573.64 11730.02
法国CAC40 5368.80 -18.29 -0.34% 5375.04 5322.99 5387.09
英国FTSE100 7114.71 25.13 0.35% 7131.21 7050.00 7089.58
道琼斯工业指数 26036.10 258.20 1.00% 26041.57 25637.43 25777.90
纳斯达克指数 7856.88 29.94 0.38% 7866.87 7766.67 7826.95
标普500 2887.94 18.78 0.65% 2890.03 2853.05 2869.16

  美国股市在清淡交易中收在盘中高点附近,因投资者在等待日益无法预测的贸易前景。标普500指数连续第二天攀升,油价上涨推高能源股,除公用事业外,各个板块均走高,但交易量比平均水平低约15%。此外,交易员必须面对特朗普对美联储的攻击,这给货币政策前景蒙上阴影。

  商品

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
现货黄金 1539.01 -3.80 -0.25% 1546.94 1532.05 1542.81
现货钯金 1473.76 -8.01 -0.54% 1485.24 1462.06 1481.77
现货白银 18.357 0.155 0.85% 18.511 18.066 18.201
现货铂金 901.87 35.87 4.14% 908.97 865.35 866.00
美国原油连续 55.90 0.97 1.77% 56.74 55.34 54.93

  黄金期货价格周三收跌,COMEX12月黄金期货收跌0.2%,报1549.10美元/盎司;美股攀升削弱了避险需求,此外美元走强也限制了金价进一步上行。

  金价经过一天的跌宕起伏后收低,贸易前景的不确定性导致投资者处于观望模式。过去两个月来黄金价格已大幅攀升,分析师称一些潜在买家正在等待金价下跌或者回调时机。DailyFX高级货币策略师IlyaSpivak表示,这是市场在修正。前一交易日金价收高于1535美元/盎司的阻力水平上方,因此金价再次测试1535水平,在突破技术水平后,这是很正常的。

  油价上涨近2%,此前美国EIA原油库存降幅超预期,缓解了对贸易争端导致石油需求疲软的担忧。EIA公布的数据显示,上周美国原油库存减少1000万桶,降幅大于分析师预估的下降210万桶。

  AgainCapital合伙人JohnKilduff称,这是一份令人难以置信的利多报告,是一段时间以来最乐观的报告之一,库存全线下跌,当然还有原油库存大幅下跌,这是进口再度下降导致的,可能是因为沙特对美国的出口下降;Kilduff称,对英国脱欧的担忧提振美元上升,限制了油价涨势;美元通常与油价走势相反。

  外汇

  美元周三上涨,彭博美元汇率指数追平今年以来最高,美国国债收益率曲线倒挂加剧,加深了投资者对经济衰退的担忧。英镑在G-10货币中表现最差,因英国硬脱欧的担忧升温,此前英国女王应首相约翰逊的要求批准议会休会近五周。

  2期美国国债收益率高于10年期国债收益率的程度加剧,两者利差达到负6.5个基点,该利差上次为负3.7个基点。当利差降至零以下时,就预示着衰退即将来临。

  欧元兑美元微跌0.11%至1.1078美元,意大利五星运动和反对党民主党将试图组建联合政府以避免提前举行大选的消息几乎没有提振欧元。英镑兑美元下跌0.63%,因英国首相约翰逊采取措施限制议会阻挠其脱欧计划的机会;约翰逊将议会开幕日期定于10月14日,实际上是在9月令威斯敏斯特关闭约一个月,这减少了议员们试图阻止“无协议退欧”的时间。

  美元兑日元涨0.35%至106.12,RBCCapitalMarkets外汇策略师AdamCole表示,自上周以来,美元兑日元的下跌在很大程度上是由于投资者变得更加厌恶风险;不过,周三美元的买盘不太可能是避险举措的结果。美元兑瑞郎涨0.03%至0.9818,瑞士信贷分析师写道,我们仍然认为,近期避险价格走势的任何逆转,都可能是一个机会,让投资者摆脱高风险资产的多头头寸,从更具吸引力的水平增加防御性交易的敞口。因此,我们目前对进入亲风险交易持谨慎态度。

  其它货币对方面,美元兑加元涨0.17%至1.3306,澳元兑美元下跌0.27%至0.6734,接近盘中低点0.6733;纽元兑美元下跌0.39%至0.6337,盘中一度创近四年新低至0.6326。

  国际财经要闻

  【EIA报告:美国上周除却战略储备的商业原油库存减少1002.7万桶至4.278亿桶,减少2.3%】上周美国国内原油产量增加20万桶至1250万桶/日。

  【英国枢密院:英国议会休会将不晚于9月12开始,休会至10月14日】

  【特朗普猛烈抨击美联储:“精神上”跟不上形势】美国总统特朗普周三对美联储发起了新一轮猛烈抨击,指责美国央行在“精神上”不适合为美国在全球经济中培育竞争优势。“我们的美联储在精神上无法跟上竞争对手——其他国家。在法国举行的G7峰会期间,所有其他(国家)领导人都对他们的利息成本降得如此之低感到头晕目眩,”特朗普说道。他强调,“德国实际上是在‘拿钱’来借钱——瞧瞧零利息!美联储,毫无头绪!”

  【美联储巴尔金:经济看起来很好,但不确定性上升】还没有决定下个月是否支持再次下调基准利率,因为他正在寻找显示美国创纪录经济扩张可能走弱的信号。两种情况下可能降低利率:通胀率过低,或者经济增长面临风险。

  【白宫发言人:目前美国不会解除对伊朗的制裁】

  【伊朗油长赞加内:美国不可预见的高页岩油产量令石油市场供过于求】

  国内财经要闻

  【飙“创新”ETF产品藏隐忧】2019年至今,8个月时间内ETF新基金的发行数量已经追平去年全年,接近2017年的2倍,合计首募总份额也达到535亿份。业内人士指出,ETF产品的复杂性不容忽视,大胆的产品设计和模式创新或许能在短期内迅速壮大业务规模,但创新之后的风控却有可能成为实际运营中的痛点。

  【69股二季度新获3只以上基金抱团加仓】统计发现,有69只股票二季度获得3只以上基金新进前十大流通股东榜。医药生物行业成为基金抱团新进重仓股集中营,合计有10只股票。此外,机械设备、电子、计算机、食品饮料等行业均有5只以上个股进入榜单。从新进持股占比来看,新进基金期末持有盐津铺子占流通股比例最高,公司20.19%的流通盘已被基金占据。期末持股市值最多的股票是恒力石化。

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