瑞达基金获准设立 期货系公募再添新军

  作为包容性金融的代表,公开发行基金的许可优势在于吸引各种资金进入市场。最近,”期货部”基金公司增加了一股新力量。瑞达期货被批准成立南华基金,这是继华南基金之后第二家以期货股东为背景的上市基金公司。

  与近几年出现的证券公司、银行部门和个别基金公司相比,期货公司在上市团队中的实力较弱。Rida基金的成立也打破了以往只有一家期货公司的局面。

  10月29日,瑞达期货公司宣布,已收到中国证监会关于批准设立瑞达基金管理有限公司的答复。瑞达基金在福建省厦门市注册,注册资金1亿元,持有瑞达期货100%股份。

  据了解,瑞达期货成立于1993年,主要从事金融期货经纪、商品期货经纪、期货投资咨询和资产管理。今年9月5日在深圳证券交易所上市,是第一家在中小规模板上上市的期货公司,也是继华南期货之后第二家在A股市场上市的期货公司。第三季度末,该公司实现营业收入7.7亿元,净利润9231万元。

  瑞达期货三年前就开始为基金公司做准备。在获得批准后,瑞达期货在接受”证券时报”采访时表示,作为一名公开招聘人员,它需要向业内的顶尖人才学习。在奠定良好基础的前提下,我们将利用上市后的资金实力和影响力,将瑞达期货的金牌业务纳入公开发行基金的管理,以及多年来深入培育宏观经济和大宗商品的研究经验,以便为更多对维护和增值财富有强烈要求的客户提供服务。

  据了解,瑞达期货仍在申请基金销售业务资格。

  以业内第一家期货公司为背景的华南基金成立于2016年11月17日,为华南期货公司全资所有。截至10月30日,华南基金已发行7只基金,包括华南瑞英、华南瑞亨中短期债券、南华证券杭州湾ETF等,涵盖混合、债券和指数三大类。截至第三季度末,南方基金管理的非货币基金规模为37.31亿元,在行业中排名第99位。

  成立不到三年的华南基金仍在努力实现盈亏平衡–作为一家新成立的基金公司。根据华南期货此前披露的IPO招聘指示,2018年华南基金的净利润为222.471万元。到2019年6月底,该公司的总资产为1.06亿元,净资产为1.01亿元,上半年净利润为-1.519亿元。

  公开发行基金的竞争十分激烈,但牌照的价值仍具吸引力。就上市金融机构而言,设立基金公司的注册资本并不高,增加牌照以实现多元化发展仍是金融机构布局的方向,”一名内部人士分析了期货公司进入公共基金业的原因。

  上市基金具有不同的面值,不同的股东背景对基金公司的投资理念有不同的影响。例如,在大型资产类别的配置方面,保险基金公司是独一无二的,而期货公司则更熟悉衍生品。新规定也更有利于期货基金公司将衍生产品与基金产品相结合,布局绝对回报类型的基金产品。”期货基金监管机构的一位人士说。

  与经纪机构类似,期货公司也具有卖方研究和销售部网点的优势,两者之间最重要的区别是投资专长的差异。期货公司在衍生品投资和制度建设方面有着更多的优势,其直接服务的产业资本也具有向未来资本管理客户转化的潜力。但是,如果期货基金公司想要引领该行业,它们还有很长的路要走。”以上期货资产管理机构分析

  截至十月三十日,除瑞大基金外,中国证监会今年迄今还批准了设立大成基金和明雅基金公司的申请。

  注:文章来自网络。

欧佩克或将迎来一位新成员 沙特为何偏偏就选中了它?

  据报道,沙特阿拉伯已非正式邀请巴西加入欧佩克(OPEC)。迹象表明,这个拉美国家在产油国中扮演着越来越重要的角色,欧佩克在原油市场的影响力面临挑战。

  巴西表示,在同意加入欧佩克之前,他需要与巴西经济小组和能源部进行磋商。在会上的一次小组讨论中,他表示,他渴望巴西接受对欧佩克进行干预的邀请。

  事实上,早在本月,巴西矿业和能源部长洛邦就透露,他收到了伊朗驻巴西大使的邀请,邀请他加入欧佩克。洛邦说,欧佩克成员国相信巴西将在未来成为世界主要产油国之一。几个月前,在巴西石油公司宣布在该国盐下系统发现近海石油之后,欧佩克就开始与巴西进行谈判。

  巴西政府还透露了加入欧佩克的可能性。巴西石油公司(Petrobras)发现含盐量较低的石油后,巴西官员表示,他们可能加入欧佩克,巴西外交部长也可能加入。

  如果巴西加入欧佩克,它将成为仅次于沙特阿拉伯和伊拉克的第三大欧佩克生产国。巴西表示,它拥有比许多欧佩克成员国更多的石油储备。巴西和欧佩克可以结成”伟大的伙伴关系”,以帮助彼此稳定全球化石燃料价格。

  根据国际能源署(IEA)的数据,2018年巴西日产量271万桶,预计今年平均产量将达到290万桶,2020年将达到322万桶。国际能源机构(IEA)在最新报告中表示,巴西的石油日产量8月份飙升220000桶,达到创纪录的310万桶。到2030年,巴西很可能成为全球最大的石油生产国之一,每天出口350万桶石油。

  此前有报道称,巴西石油产量激增,再加上美国页岩油田(从德克萨斯州到北达科他州)开采的石油增多,导致欧佩克(OPEC)感到头疼。欧佩克正在减产,这可能迫使沙特阿拉伯和俄罗斯继续减产。

  (RystadEnergy),挪威领先的独立能源研究和商业情报公司,预计到20世纪20年代,巴西将成为增长最快的非欧佩克国家,但美国除外。

  巴西石油业的繁荣,使巴西拉在美国页岩油供应膨胀和全球需求疲软的背景下,支撑油价的努力变得更加复杂。让巴西加入巴西拉阵营,将有助于加强巴西拉在原油市场上的影响力。

  注:文章来自网络。

EIA原油库存意外大幅增加 美油跌近1%

  纽约12月交割的轻质原油期货下跌0.48美元,收于每桶55.06美元,周三收盘时收于每桶55.06美元。

  在库存方面,环评原油库存意外大幅增加。具体数据显示,美国环评原油库存在截至10月25日的一周内实际宣布增加570.2万桶,预计将下降104000桶,此前价值下降169.9万桶。此外,美国的EIA汽油库存在截至10月25日的一周内减少了303.7万桶,预计将减少204.02万桶,而前一周为3107万桶。在截至10月25日的一周内,美国的EIA炼油库存实际减少了103.2万桶,减少了22.77万桶,比以前减少了271.5万桶。

  根据EIA报告,美国国内原油产量连续三周持平。俄克拉荷马州库欣的原油库存变化连续四周出现增长。美国成品油库存的变化值连续六周下降。美国汽油库存的变化连续五周下降。美国汽油库存跌至2017年11月以来的最低水平。

  对本周美国环境影响评估数据的零对审查指出,在上周原油库存意外下降之后,本周原油库存增加了570万桶,而成品油和汽油等原油产品的库存连续五周下降。随着维修季节的过去,美国精炼厂开始恢复工作,原油产量也增加了。尽管钻井活动有所下降,但美国原油产量仍保持在创纪录的高位。

  与此同时,对全球经济放缓的担忧也给原油需求预期带来压力。全球最大对冲基金桥水公司(Bridge Water)创始人达利奥(Dalio)最近就全球经济前景发出警告,他本月早些时候在达利欧和IMF(世行)秋季年会上表示,全球经济正处于一场以政治极端为特征的”大衰退”,类似于上世纪30年代。

  此外,世界银行二十九号报告称,由于全球经济增长前景疲弱,能源、金属等大宗商品价格将在2019年”大幅下跌”,预计2020年将继续下跌。

  注:文章来自网络。

商品期货|尼日利亚石油部长:沙特准备好不惜一切代价平衡原油市场

  随着12月会议的临近,市场正在猜测欧佩克+是否会继续减产。

  据彭博(Bloomberg)报道,尼日利亚石油部长蒂米普西尔瓦(TimipreSylva)周二表示,欧佩克(OPEC)最大的产油国沙特阿拉伯暗示将进一步减产,甚至比目前更多。他引用了最近与沙特能源部长阿卜杜勒阿齐兹比勒曼王子(Prince AbdulazizbinSalman)的谈话。

  他向我保证,他们已经准备好进一步削减产量,”据蒂米普雷西尔瓦说。

  随着欧佩克(opec+)关键会议的临近,人们猜测,他们别无选择,只能延长现定于2020年3月到期的减产计划。鉴于石油需求增长缓慢,市场供过于求,欧佩克的减产可能还会进一步增加。

  然而,俄罗斯尚未做出承诺。俄罗斯能源部副部长帕维尔·索洛金(PavelSorokin)本周早些时候表示,现在讨论深化减产还为时过早,因为减产并不是无限的。

  索洛金说:”OPEC+机制已经显示出它的效率,但它不可能永远发挥作用。

  荷兰国际集团(ING)表示,欧佩克及其盟友需要在12月采取进一步行动,以支持油价和减少库存,但说服所有产油国进一步减产可能是一项挑战。

  注:文章来自网络。

10月31日财经早餐:美联储如期降息,美元冲高回落,黄金V型反转,关注日银利率决议

  联邦公开市场委员会(FOMC)在9月会议后获得的信息显示,就业市场保持强劲,经济活动一直在以温和的速度增长。总的来说,近几个月就业增长稳健,失业率保持在低位。尽管家庭支出一直在强劲增长,但企业固定投资和出口保持疲弱。与上年同期相比的整体通胀和不计入食品和能源的核心通胀率低于2%。基于市场的通胀补偿指标仍低,基于调查的较长期通胀预期指标则变动不大。

  周三(10月30日)美联储如期降息25个基点,美元冲高回落,盘中一度突破98关口,不过在美联储主席鲍威尔讲话后美元大幅走低;澳元、纽元领涨,加元在G-10货币中垫底。金价V型反转,现货黄金刷新日高至1496.68美元/盎司,美元下跌支撑了金价。油价跌至一周最低,因美国原油库存意外大增。

  商品收盘方面,COMEX12月黄金期货收涨0.4%,报1496.70美元/盎司。WTI12月原油期货收跌0.48美元,跌幅0.86%,报55.06美元/桶;布伦特12月原油期货收跌0.98美元,跌幅1.59%,报60.61美元/桶。

  美国三大股指全线收涨,道琼斯指数收盘上涨115.30点,涨幅0.43%,报27186.69点;标普500指数收盘上涨9.90点,涨幅0.33%,报3046.77点;纳斯达克指数收盘上涨27.90点,涨幅0.34%,报8304.71点。

  周四前瞻

时间 区域 指标 前值
08:01 英国 10月Gfk消费者信心指数 -12
11:00 日本 10月央行政策余额利率(%) -0.1
11:00 日本 10月年度基础货币扩容规模(万亿日元) 80
15:00 德国 9月实际零售销售月率(%) -0.1
15:00 德国 9月实际零售销售年率(%) 3.2
15:45 法国 10月CPI年率初值(%) 0.9
18:00 欧元区 10月未季调CPI年率初值(%) 0.9
18:00 欧元区 第三季度季调后GDP季率初值(%) 0.2
18:00 欧元区 第三季度季调后GDP年率初值(%) 1.2
18:00 欧元区 9月失业率(%) 7.4
19:00 意大利 第三季度GDP年率初值(%) 0.1
19:00 意大利 第三季度GDP季率初值(%) 0.1
19:30 美国 10月挑战者企业裁员人数(万) 4.1
20:30 美国 9月个人支出月率(%) 0.1
20:30 美国 截至10月26日当周初请失业金人数(万) 21.2
20:30 美国 截至10月26日当周初请失业金人数四周均值(万) 21.5
20:30 美国 9月PCE物价指数年率(%) 1.4
20:30 美国 9月核心PCE物价指数年率(%) 1.8
20:30 加拿大 8月季调后GDP月率(%) 0
20:30 加拿大 8月季调后GDP年率(%) 1.3
21:45 美国 10月芝加哥PMI 47.1

  11:00日本央行公布利率决议、召开发布会并发表经济展望报告

  14:30日本央行行长黑田东彦(HaruhikoKuroda)召开新闻发布会

  全球主要市场行情一览

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
上证指数 2939.32 -14.86 -0.50% 2953.30 2934.83 2954.18
深证成指 9681.54 -64.49 -0.66% 9726.95 9647.00 9746.03
日经225 22843.12 -131.01 -0.57% 22961.23 22827.93 22974.13
恒生指数 26667.71 -144.64 -0.54% 26809.53 26602.95 26812.35 
德国DAX30 12910.23 -29.39 -0.23% 12944.26 12830.33 12939.62
法国CAC40 5765.87 25.73 0.45% 5765.87 5720.27 5740.14
英国FTSE100 7330.78 24.52 0.34% 7334.04 7278.18 7306.26
道琼斯工业指数 27186.69 115.27 0.43% 27204.36 26999.64 27071.42
纳斯达克指数 8303.98 27.12 0.33% 8315.50 8241.70 8276.85
标普500 3046.77 9.88 0.33% 3050.10 3025.96 3036.89

  美股周三收高,标普500指数再创历史最高收盘纪录。美联储主席鲍威尔在声明发布后的新闻发布会上表示,“我们认为货币政策是合适的”,暗示如果经济前景没有重大变化,美联储可能会维持利率不变,这扶助股市尾盘走高。对利率敏感的银行类股在美联储声明发布后收复了部分失地,但仍下跌0.69%。公用事业类股上涨0.86%,表现最佳,而能源类股大跌2.12%。

  贵金属与原油

名称 最新价 涨跌 涨跌幅 最高 最低 昨收
现货黄金 1495.50 8.00 0.54% 1496.51 1481.07 1487.50
现货钯金 1806.13 16.47 0.92% 1823.09 1774.00 1789.66 
现货白银 17.852 0.049 0.28% 17.958 17.560 17.803
现货铂金 924.85 8.98 0.98% 927.31 913.39 915.87
美国原油连续 54.90 -0.64 -1.15% 55.73 54.42 55.54

  金价周三V型反转,在美联储决议公布后,由升转跌,不过鲍威尔讲话后,金价大幅回升,一度刷新日高至1496.68美元/盎司。道明证券大宗商品策略师RyanMcKay表示,降息25个基点是意料之中的事。金价走势主要的推动因素将是鲍威尔的语气。他可能会在降息后发出保持耐心的信号,你会说他此次是鹰派降息。这可能在短期内导致金价走软。仍有地雷暗埋,可能引发对黄金更多的避险需求,金价不会一蹶不振,尽管近期会略微走软。

  ActivTrades首席分析师CarloAlbertoDeCasa在一份报告中称,金价跌至每盎司1480美元下方,会给我们首个看跌信号,而反弹至每盎司1500美元上方,则为进一步反弹至每盎司1520美元开啓大门。只要金价能维持在每盎司1460-1470美元上方,大趋势就仍积极,尽管走势近期疲弱。

  原油期货价格周三跌至一周以来的最低值。美国能源信息署(EIA)报告称美国上周原油库存增加570万桶,但汽油库存降幅超出预期。WTI原油与布伦特原油均收于10月22日以来的最低水平。

  IHSMarkit机构能源市场分析师MarshallSteeves表示,EIA数据显示“尽管原油精炼活动增加,但原油进口量显著大涨,使上周原油库存增幅超出预期。”他指出,由于汽油需求出现了反季节性的上涨,馏分油与汽油库存的下降并不令人意外。

  外汇

  美元周三冲高回落,盘中一度突破98关口,升至近两周来高位,因美联储暗示继周三降息后,可能接下来会维持利率不变;不过在鲍威尔发表讲话后美元大幅走低。澳元、纽元领涨,加元在G-10货币中垫底。市场焦点转向周四的日本央行政策决议,以及周五的美国非农就业报告。

  美元指数跌0.23%至97.46,在美联储决定公布后短暂扩大涨幅至0.3%,触及10月17日来高位98.01。富国银行的ErikNelson表示,政策制定者正慢慢开始结束盛宴,或者至少试图给这场派对降温,总的来说,美元的积极反应与这个主题一致。

  欧元兑美元涨0.35至1.1151;英镑兑美元上涨0.31%至1.2902;大量gamma仓位限制了英镑涨幅,其中包括近28亿英镑执行价为1.2900、11月1日到期的看涨期权;更高水平上还有更多期权。

  加元在G-10货币中垫底,美元兑加元涨0.55%至1.3159,稍早触及10月17日以来高位1.3208;因加拿大央行按兵不动,同时强调全球经济增长风险。

  其它货币对方面,美元兑日元跌0.04%至108.85;美元兑瑞郎跌0.46%至0.9894;澳元兑美元涨0.55%至0.6903,盘中触及0.6904,为7月30日以来最高;纽元兑美元涨0.52%至0.6389。

  国际要闻

  【美联储开启年内第三次降息!符合市场预期】美联储开启年内第三次降息!将联邦基金利率目标区间下调25个基点至1.50%-1.75%,符合此前市场预期。美联储FOMC声明称,将超额准备金率(IOER)从1.80%调整至1.55%,将贴现率下调至2.25%。

  【美联储主席鲍威尔发布会重点】

  加息态度:利率处于宽松水平,当前没有考虑加息,未来存在加息的合适时机;

  货币政策:今年做出了很大的货币政策调整,美联储相信货币政策处于良好位置;

  经济环境:今年以来经济一直很有韧性,美联储继续预计经济以温和的速度扩张;

  通胀水平:没有看到任何通胀大幅上升的危险,在加息前需要通胀大幅走高;

  贸易局势:贸易紧张局势的持续缓解是个好兆头,是影响经济前景预期的因素。

  【加拿大央行维持利率不变】加拿大央行周三连续第八次维持1.75%的政策利率不变,称此水平“适当”,不过下调了对未来两年的增长预期,预测在全球经济下行风险加剧的情况下,国内经济前景偏弱。

  【英国上议院原则上同意提前大选;英国上议院通过在12月12日举行大选的法案】

  【EIA原油库存意外大幅增加】美国截至10月25日当周EIA原油库存增加570.2万桶,汽油库存减少303.7万桶,精炼油库存减少103.2万桶;美国国内原油产量连续3周录得持平至1260万桶/日。

  【加拿大央行行长:央行认为当前没有理由出于防范下调利率】加拿大央行行长StephenPoloz承认,管委会考虑了在面临全球经济风险之际,是否有理由预防性地下调利率,但是决定不采取这一行动。

  国内要闻

  【3097家已公布三季报的A股上市公司前三季度合计实现营收21.07万亿元、净利润2.07万亿元,分别较上年同期增长10.55%和9.93%。已披露业绩预告的772家创业板公司,前三季度归母净利润增速平均为38.14%,上年同期则为-62.97%。】

  【“抱团”之余另辟蹊径基金“独门股”中寻突破】随着基金和上市公司三季报的披露,基金持股情况浮出水面,基金青睐的“独门股”引发市场关注。数据显示,截至10月30日,前十大流通股股东中,仅有1只基金持股的个股占已披露三季报个股的比例为15.35%,而去年同期,这一比例为13.15%,今年一季度这一数据则为14.14%。此外,基金三季报显示,截至三季度末,共有310只个股仅出现在1只基金产品的前十大重仓股中,成为基金的“独门股”。

注:文章来自网络。

商品期货|市场关注EIA库存数据 美油期货小幅收跌

  截至周二,WTI 12月原油期货收盘下跌0.27美元,至每桶55.54美元,跌幅0.48%。布伦特原油期货12月收于每桶61.59美元,涨幅0.02美元,涨幅0.03%。

  AxiTrader亚太市场策略师Stepheninnes表示:”自本周以来,对经济增长疲弱的担忧再度升温。需求面的担忧依然存在,市场表现依然疲弱,交易员可能不得不等待经济数据触底和库存正在放缓的迹象,才能完全承担采取多头头寸的风险。

  沙特能源部长阿卜杜勒阿齐兹和美国能源部长佩里星期一在利雅得会晤,共同努力确保全球能源供应的安全。双方讨论了石油市场、欧佩克和欧佩克生产国在协调石油生产、稳定石油市场以及海湾地区石油设施威胁方面的作用。

  此外,沙特能源部长阿卜杜拉齐兹还会见了尼日利亚石油部长,讨论了两国之间的投资机会、石油市场以及欧佩克+国家之间的合作,以保持石油市场的稳定。沙特能源部长阿卜杜拉齐兹强调,沙特阿拉伯是实现石油市场稳定的可靠石油供应国。

  投资者需要关注环境影响评估数据,该数据将于北京时间周三晚些时候公布。

  注:本文内容来自网络

商品期货|铁合金行业发展处关键期 企业通过期货工具实现经营再平衡

  今年以来,铁合金行业面临产能过剩和市场竞争激烈的问题,特别是在产量集中释放的背景下,锰合金价格持续下跌,相关生产企业的生存空间受到挤压,国内铁合金产业的发展正处于竞争的关键时期。

  最近,由郑州商品交易所、中国铁合金工业协会、国际锰协会、中国钢铁工业协会和中国五矿化工进出口商会联合举办的2019年(第10届)中国铁合金工业大会在杭州举行。

  第一位财经记者了解到,随着参与铁合金期货的工业企业规模不断扩大,企业的”期货意识”不断增强,目前期货市场可以更好地发挥套期保值的作用,为行业的高质量发展服务。

  中国铁合金工业协会秘书长史万利在会上说,2019年是中国铁合金工业发展的关键一年。目前,在铁合金行业生产企业和上下游企业的共同努力下,铁合金的供求关系基本稳定,但也存在着新项目过多、产能增加、市场竞争激烈等固有问题,行业需要加倍努力迎接市场挑战。

  自2016年以来,全球钢铁产量连续第三年增长,2018年同比增长3%,达到18亿吨。2019年前8个月,增长趋势继续保持,同比增长3%。业内预测,2019年全球钢铁产量可能达到创纪录的19亿吨。但需求不容乐观。2015年至2018年,中国钢铁出口同比下降15%,今年前8个月同比下降5%。

  从供求平衡来看,2018年全球铁合金供需总体处于过剩状态。根据世界钢铁协会(World Iron And Steel Association)的数据,预计2019年全球钢铁需求将增长1.3%,至17.35亿吨,2020年将增长1%至17.52亿吨,亚洲消费增长放缓,2019年增长1.7%,2020年增长0.4%。

  南京钢铁证券部主任蔡拥政回忆说,2018年每吨钢材的利润接近1000元,而2019年利润降至200,300甚至亏损,远远超过市场预期。钢厂逐步通过目前的市场来规范采购,现货钢厂的采购这件事已经开始减少了。

  蔡拥政认为,从钢厂的角度来看,铁合金行业是一个边缘产业链,因为铁合金的集中度不高,钢厂的议价能力相对有限;与钢厂的需求采购相比,铁合金本身的成本端的变化,尤其是电价的末端成本、锰矿等成本的变化对其利润的影响更为明显。而黑色品种在市场上波动较大的原因是市场集中度偏低,价格博弈过于激烈。今后,在政府将更多资源集中在龙头企业后,行业格局也将发生很大变化。

  锰矿,作为铁合金的上游环节,弱态逐渐转移到铁合金的末端。”今年下半年,锰合金进入了集中脱产期。与此同时,需求增长在一个有限的范围内,应该已经基本达到顶峰。锰合金行业长期高利润时代已经结束,行业已经进入了战斗成本、抢夺领土、钉刺刀的阶段。”中国矿产有限责任公司锰系合金部经理周稚青说。

  国际锰协会驻中国首席代表杨玉芳在会上说,到9月底,中国港口的锰矿库存超过400万吨,是今年6月以来的最高水平。高进口量和高库存水平给近几个月来一直在萎缩的锰矿价格带来了压力。

  随着锰矿价格的逐步下跌,一些新兴市场和非主流高成本锰矿将逐渐退出中国市场,整个锰矿市场将恢复到原来稳定的供需关系,市场底部将逐渐出现。”宁夏正鋆新材料科技有限公司总经理赵洪涛说。

  在硅铁市场上,硅铁的高运转率正常,供应稳定,单位能耗降低,新生产能力逐步扩大,龙头企业的产业集中度不断提高。据统计,今年1-9月硅铁产量418.45万吨,比去年同期增长7.46%,1~9月累计产量768.3万吨,比去年同期增长25.8%。虽然国内钢铁企业对硅铁的需求增长超过预期,但2019年的铁合金供应链仍处于过剩状态。

  然而,业内人士普遍认为,钢厂将在春节前储存,目前钢材库存正在进入仓库通道,两种铁合金的价格在第四季度可能会出现反弹。

  经过近几年市场的一些变化,越来越多的工业企业认识到铁合金期货的市场运作和功能,越来越多的企业意识到利用期货工具为现货业务服务的好处。

  2014年,硅铁和锰硅期货在郑州商品交易所上市。尤其是2017年以后,其流动性和市场规模逐年增加,为实体经济服务的能力进一步提高。

  数据显示,自2019年以来,铁合金期货市场运行平稳,头寸规模与去年同期相比稳步增长,硅铁和锰硅期货品种日均头寸分别为150000只手和145000只手,值得注意的是,铁合金期货法人比例有了很大提高,两类法人所占比例已达到一半以上,每个月占55%以上,比去年翻了近一倍。

  依德期货黑司副总经理刘文生认为,铁合金期货具有行业客户参与率高、交货率大、期货与现期联系强等特点,在此基础上,铁合金期货已成为辅助企业管理中不可缺少的一部分。”应如何利用期货市场?我认为重点在于成本会计。”刘文生说,事实上,这一轮市场下跌是很明显的,所有企业都会库存,库存会出现补货周期,但公司担心价格风险,事实上,当期货市场的价格低于锰矿的核心成本时,我们可以利用期货作为补充库存的工具,充分发挥其购买避孕套的功能。

  未来,期货市场的发展方向是基础交易,这是一种避险行为,铁合金厂可以获得稳定的加工利润,锰矿商也可以通过基础差价报价。”刘文盛说。

  郑商说,为了进一步贴近现货市场,提高两种铁合金期货的市场服务能力,将进一步优化交付仓库的区域布局,提升供水水平。目前,新的硅铁期货升级水标准已在1909年合同中实施,锰硅期货新的水升级标准将在下个月的合同中实施,即1911年合同。鉴于铁合金市场波动较小的客观情况,为了保证铁合金市场的基本流动性,郑尚梭正在研究各种措施,以降低企业参与成本,帮助企业更好地参与和利用期货工具。

  注:本文内容来自网络

商品期货|棕榈油具备阶段冲高条件

  截至10月28日,棕榈油进口成本为每吨5184.66元,期货主合约价格为5068元/吨。

  2018年,马来西亚棕榈油总产量为1952万吨,其中马来西亚半岛为1020万吨,沙巴为514万吨,沙捞越为418万吨。就产量而言,马来西亚半岛占马来西亚总产量的50%以上,这对整个马来西亚的产量有很大影响。马来西亚半岛位于马来西亚西部,由11个州和2个联邦领土组成,而沙捞越和沙巴毗邻,位于马来西亚中部和东部。

  2019年,马来西亚半岛的产量在6月和9月大幅度下降:6月份为835000吨,比前一个月下降10.8%,9月为933000吨,比前一个月下降4.3%。相比之下,沙捞越9月份生产了471000吨,比一个月前增加了5.34%,沙巴生产了437000吨,增加了9.58%。9月份马来西亚半岛的产量下降,但沙巴和沙捞越增加了产量,因此马来西亚的棕榈油总产量继续增加,而马来西亚半岛产量的反季节性下降是马来西亚总体增长低于市场预期的直接原因。

  影响棕榈油产量的因素很多,最重要的是降水、肥料、树龄结构、种植面积等。今年,马来西亚三大产区的产量存在季节性差异,这主要是由于降水的差异造成的。从过去180天的降水来看,可以看出马来西亚作为一个整体是干燥的,马来西亚半岛是最严重的,沙捞越干旱是温和的,沙巴处于中间。就累积降水量而言,马来西亚半岛最少,沙巴位于中部,更多的沙子更多。这与九月份上述地区的棕榈油产量,即马来西亚半岛的减产、沙捞越和沙巴的增加是非常一致的。

  总之,马来西亚和印尼在7月至9月期间遭遇了严重干旱,这将影响到6至9个月后的棕榈油产量,因此,与去年同期相比,马来西亚棕榈油产量在明年第一季度可能会下降。与此同时,马来西亚产区棕榈油产量的差异或持续存在,即马来西亚半岛的产量增长不会像正常的季节性增长那样高,而且将比沙巴和沙捞越的增长更弱。

  印度尼西亚能源和矿业部宣布,B30生物柴油计划将于2020年1月1日启动,目标是9590131公斤,约8343.4万吨,平均每月799178公斤,约695284吨。实施时间早于预期。木柴计划的推广预计将增加长期消费.据外国媒体估计,马来西亚和印尼实施生物柴油计划将使两国的消费量分别增加130万吨和1000万吨。原始木柴制造商专注于提前发货,以推高马背棕榈油的价格。

  据两家航运调查机构ITS和AmspecAgriMalaysia对马来西亚棕榈油出口的估计显示,10月1日至25日期间,马来西亚出口棕榈油产品的数量远高于上月同期。其中,马来西亚估计从10月1日至25日出口了1213699吨棕榈油产品,比上月同期增长9.7%。据估计,马来西亚的棕榈油出口量为1243981吨,比上月同期增长13.4%。

  马来西亚和印度尼西亚推动木柴计划,以增加棕榈油的长期消费需求,而两国7月和9月的干旱天气提高了人们对以后减产的预期,有两个因素支撑着未来棕榈油价格的上涨。

  注:本文内容来自网络

商品期货|伊朗明年要想实现预算平衡 油价要达到194.6美元!

  国际货币基金组织(IMF)在周一发布的一份报告中说:”由于制裁,伊朗的石油资本保全价格飙升。

  在”区域经济展望”(RegionalEconomicOutlook)中,IMF估计,伊朗需要155.60美元的油价来平衡今年的预算,因为美国的制裁严重限制了伊朗的石油出口。如果伊朗想要在2020年之前收支平衡,油价将不得不达到194.6美元。

  同时,IMF预测,世界上最大的石油出口国和OPEC最大的石油生产国沙特阿拉伯将需要86.5美元和83.6美元来平衡今年的预算和明年的预算。

  由于油价波动、全球经济增长放缓和地缘政治紧张加剧,IMF下调了对中东经济增长的预测。

  该组织预测,海湾合作委员会(GCC)成员国今年将仅增长0.7%,低于去年的2%。

  沙特阿拉伯今年的实际国内生产总值(GDP)只会略微增长0.2%,然后在2020年恢复到2.2%。

  另一方面,IMF表示,伊朗经济”陷入严重衰退”,预计今年石油产量将下降9.5%。

  注:本文内容来自网络

10月30日财经早餐:英国议会批准提前大选,黄金跌至一周低点,等待美联储决议上场

  截至目前,中国人寿从总公司到省分公司的组织架构调整已经基本完成。在推进组织架构从上至下调整的同时,围绕“以客户为中心”,中国人寿还加大科技投入,彻底对运营流程进行再造,使业务运营更符合移动互联时代的要求,全面提升运营效率的同时,更加贴近市场一线,赋能每一个代理人都成为一个移动的服务中心,为客户提供更加全面、便捷的服务体验,从根本上推动公司从“以销售为导向”转向“以客户为中心”。

  周二(10月29日),美元指数下滑,此前数据显示美国10月消费者信心意外下滑。美元兑欧元周二下跌,一天后美联储料将降息,而英镑下滑,因英国在12月举行大选。黄金价格周二跌至一周低点,因贸易消息提振风险人气,而黄金投资者将关注其他金融市场对美联储本周会议的反应。外界普遍预计美联储将在此次会议上下调美国利率。油价周二涨跌互现,收复稍早的大幅失地,因投资者关注贸易乐观消息,市场预计上周美国成品油库存下降。预计上周美国成品油库存下降,因炼厂开工率仍相对较低。根据调查,汽油库存可能减少220万桶,为连续第五周下降,而包括柴油和取暖油在内的馏分油库存料连续第六周下降,预估为减少240万桶。

  商品收盘方面,纽约商品交易所12月交割的黄金期货收跌0.3%,收于1490.70美元/盎司。白银下跌0.3%,至每盎司17.81美元。铂金持稳于918.79美元,钯金跌1.1%,报每盎司1780.17美元,上日触及1808.81美元的纪录高位,因供应短缺。布伦特原油期货涨2美分,报每桶61.59美元,美国原油期货收低0.27美元,至每桶55.54美元。

  美国股市周二小幅收低,道琼斯工业指数下跌20.04点,至27070.68点,标普500指数下跌2.54点,至3036.88点,纳斯达克指数回落49.14点,至8276.85点。

  英国首相发言人表示,10名被开除出党的保守党员重新入党,重新入党的保守党人中有英国前财政大臣哈蒙德和英国前商务大臣克拉克,英国首相约翰逊此前已经与被开除出党的保守党人会面,英国首相约翰逊此前开除了21名意见不合的保守党人,现有10人重新入党。

  美国股市标普500指数周二小幅收低,结束连续四个交易日上涨的势头,且从历史高位回落,因投资者纠结于大量企业财报和贸易乐观影响。TDAmeritrade驻芝加哥首席市场策略师JJKinahan称,“我们守住了这些涨幅,实际上这令人印象深刻,尽管我们略有下滑,但考虑到目前的情况,这是相当令人印象深刻的一天,没有呈现严重的抛售压力,令人鼓舞的是,我们更多地根据你应该依据的业绩进行交易,而不是根据传言和暗示,这是一种不错的节奏变化,也是市场应该运作的方式。”通用汽车上涨4.28%,受季度净利润高于预期提振,但该企业下调了其2019年财测,因美国汽车工人联合会为期40天的罢工导致通用北美地区几乎所有业务陷入停滞。素食汉堡生产商BeyondMeat大跌22.22%,此前该企业表示由于竞争加剧,需要提供更多的门店折扣。谷歌母公司急挫2.20%,给纳斯达克指数造成拖累,该公司因成本上升导致季度盈利低于预期。路孚特数据显示,标普500指数成份股企业第三季的盈利大体上都好于预期,迄今已发布业绩的236家企业中,有超过77%的企业季报显示盈利超过预期。不过,仍预计第三季度盈利将下降1.9%。

  黄金价格周二跌至一周低点,因贸易消息提振风险人气,而黄金投资者将关注其他金融市场对美联储本周会议的反应。外界普遍预计美联储将在此次会议上下调美国利率。TIAABank全球市场总裁ChrisGaffney表示,“黄金价格仍然下跌,因目前市场普遍看好贸易相关消息和英国退欧。”

  美联储将于周二和周三召开政策会议,投资者预期降息25个基点的可能性为94%。美联储今年已两次降息。TIAABank的Gaffney表示,“问题在于,(美联储主席)鲍威尔将在多大程度上强调全球经济成长放缓——如果他真的强调这一点,市场会认为利率可能进一步下调,从而提振金价。”加拿大皇家银行财富管理董事总经理GeorgeGero说,“看涨黄金的理由依然未变,金价在未来一个月左右可能在1485-1525美元的宽幅区间波动。”

  油价周二涨跌互现,收复稍早的大幅失地,因投资者关注贸易乐观消息,市场预计上周美国成品油库存下降。预计上周美国成品油库存下降,因炼厂开工率仍相对较低。根据调查,汽油库存可能减少220万桶,为连续第五周下降,而包括柴油和取暖油在内的馏分油库存料连续第六周下降,预估为减少240万桶。纽约AgainCapitalLLC合伙人JohnKilduff称,“市场越来越关注成品油库存,这支撑了原油价格,美国炼油厂的生产能力非常低。他们度过了艰难的一年,并不是真的急着要恢复生产。”

  美国能源资料协会(EIA)的数据显示,美国炼油厂9月份因季节性维修而减产,截至10月18日当周的开工率仍处于约85%的低位。分析师表示,成品油价格走强,美国汽油期货上涨近1%,推动原油价格走高,尽管市场预测美国原油库存上周增加了50万桶。市场参与者认为,贸易因素吓坏了投资者,减缓了全球经济增长,抑制了石油需求。

  外汇

  美元兑欧元周二下跌,一天后美联储料将降息,而英镑下滑,因英国在12月举行大选。投资者将关注美联储为期两天的会议结果,如果美联储暗示不愿进一步降息,美元可能上涨。道明证券驻多伦多的北美外汇策略主管MarkMcComick称,“我们预计将是鹰派反应,美元将可能走强,鉴于市场正预期美联储将在未来几个月支撑经济,我认为(美联储)暗示稍做喘息将会加强美元整固,特别是兑已受英国退欧乐观人气驱动的欧元和英镑。”

  越来越多的人乐观地认为,英国将达成退欧协议,避免无序退欧。这种乐观情绪最近支撑欧元和英镑。不过,英镑周二在震荡交投中下滑,此前英国首相约翰逊赢得议会初步批准举行英国近一个世纪以来的首次12月大选,以打破英国退欧僵局。周一,欧盟同意让英国脱欧灵活推迟三个月。英镑兑美元下跌0.04%,至1.2857美元,高于10月8日触及的1.2193美元,但低于10月21日触及的五个月高点1.3012美元。澳元兑美元连续第三个交易日上涨,因贸易乐观消息。美元指数下滑,此前数据显示美国10月消费者信心意外下滑。

  国际要闻

  【巴黎犯罪攻击案件2019年激增9%】当地时间28日,法国巴黎警署署长拉勒蒙公布最新巴黎街头暴力犯罪报告,称自2019年初,人身攻击案件已发生3.5万件,增加幅度9%;报告针对“黄背心”运动对案件增加的影响提出疑问。因警力有限,调派大批警力维持黄背心运动的结果,是否可能导致社会安全维护缺口,仍待深论。

  【特朗普:巴格达迪的一号接班人也已被美军消灭】据外媒报道,当地时间29日,美国总统特朗普在社交媒体上宣布,极端组织“伊斯兰国”(IS)最高头目巴格达迪的一号接班人也已被美军消灭。几日前,特朗普刚刚宣称,巴格达迪被美军消灭,其遗体已被“妥善处理”。

  【土耳其官员:没必要对叙利亚北部再发动袭击】据俄罗斯卫星网29日报道,土耳其驻俄大使萨姆萨尔表示,在与俄罗斯签订在叙利亚东北部采取联合行动的备忘录后,土耳其方面认为没有必要在叙利亚北部发动新的袭击;萨姆萨尔说,“土耳其国防部在10月23日宣布,没有必要在实施‘和平之泉’的地区发动新的进攻。该声明是在与俄罗斯达成协议后发表的。”;

  【联合国贸发会议报告显示中国仍是全球第二大外资流入国】总部位于日内瓦的联合国贸易和发展会议(贸发会议)日前发布报告显示,2019年上半年中国吸引外资730亿美元,继续成为全球第二大外资流入国。报告预测,今年全年全球FDI预计将增长5%至10%。发达经济体外资流入将持续出现恢复性增长,发展中经济体吸引外资水平也将基本保持稳定。但贸发会议警告,全球经济增速放缓、贸易摩擦等因素导致外资流动面临的风险日益增多。

  英国预算责任办公室:计划在11月7日就公共财政发表声明。英国议会以438-20的票数批准在12月12日提前举行大选。

  国内要闻

  【创业板迎来10周岁生日!总市值达5.68万亿元,上市公司数量达775家】创业板迎来10周岁生日;回顾10年历程,承载着落实创新驱动发展战略和培育战略新兴产业的历史使命,创业板从无到有,发展成为市值5.68万亿元、上市公司数量达775家的上市板块;在775家上市公司中,战略性新兴产业公司549家,占比70%,国家级高新技术企业449家,占比58%;近十年,创业板公司平均研发强度维持在5%左右,研发投入持续高于A股平均水平,为企业发展注入了持续动力。

  【不良资产再迎处置高峰,银行不良债权跨境转让试点或将扩围】记者在日前举行的首届不良资产交易大会暨第三届中国AMC发展国际论坛上获悉,未来一段时间,银行业不良资产仍处于阶段性处置高峰期,多家资管公司负责人也表示不良资产主业投放力度正在加大;市场不断扩容持续激发各路资本的参与热情;值得注意的是,境外机构参与国内不良资产市场的兴趣有了明显提高;据悉,下一步银行不良债权跨境转让试点有望继续扩围,在政策鼓励下,外资或将更加深入参与我国不良资产处置。

  【经济参考报头版:加快区块链技术创新赋能实体经济】经济参考报头版,我国区块链产业发展进入了新的历史阶段,区块链赋能实体经济将迎来黄金期;下一步,要积极探索在金融、政务、民生等领域全面推行“区块链+”,充分“发挥区块链在促进数据共享、优化业务流程、降低运营成本、提升协同效率、建设可信体系等方面的作用;借助由区块链重构的价值互联网,实体经济有望加速商业智能化转型,带动我国数字经济步入更高的阶段。

注:文章来自网络。